【摘 要】
：
本文按照Andersen,Bollerslev and Huang(2011)提出的对已实现波动率(Realized Volatility)建模的分解模型框架,用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,
【出 处】
：
中山大学第三届全国金融学博士生论坛
论文部分内容阅读
本文按照Andersen,Bollerslev and Huang(2011)提出的对已实现波动率(Realized Volatility)建模的分解模型框架,用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续变动的部分和由跳跃引起的非连续部分,这两部分和夜间波动率共同构成了每日波动率.然后对日波动率的三个组成部分分别建立模型,称为HAR-CJN模型.估计结果显示连续变差部分对日波动率的各组成部分均有显著的正向影响,而跳变差的影响一般比连续变差的要弱,且随着滞后期的长短而有所不同.之后本文利用建立起的HAR-CJN模型进行样本外预测,并将其预测表现与GARCH模型和HAR-RV模型进行比较,结果显示HAR-CJN和HAR-RV模型的样本外预测表现要远优于GARCH模型,而HAR-CJN模型在向前一天和一月的预测中的表现优于HAR-RV模型.
其他文献
5月的北京,又一次聚焦了全球的目光,承载着世界期盼的“一带一路”国际合作高峰论坛成功举办。2013年秋,习近平主席提出“一带一路”倡议。三年多来,越来越多的国家和地区受
目的:观察分析针灸配合康复理疗治疗脑出血患者,对比两组神经功能恢复情况(NIHSS评分)与临床疗效效果.方法:选取本院(在2018年4月-2020年4月)收治的52例脑出血患者,按照随机
兰州军区西安老战士大学书画研究院,成立于2000年3月6日。现有学员226名,晋升为研究员191名。先后开设了人物、花鸟、山水、书法、创作等教学班,设立了书画理论、人物画、花
目的:探究在急性酒精中毒患者救治中,联合应用醒脑静与纳洛酮的临床疗效.方法:选取2020年11月-2021年3月间,平乡县人民医院收治的100例急性酒精中毒患者为此次研究对象;将纳
山东出入境检验检疫局的最新统计,山东农产品出口在2007年继续保持了快速增长,连续八年领跑全国。统计显示,去年经山东口岸检疫出口的农产品达到40多万批,货值近120亿美元,同
传统随机波动模型(SV模型)仅从宏观基本面角度揭示潜在波动的随机性.本文基于原始SV模型——混合分布假设模型(MDH模型),建立了更加一般化的两因素随机波动理论模型,并赋予每
近些年来,大量国内企业选择海外上市以通过海外资本市场获取资金.但是对企业海外上市和企业融资行为的研究却非常有限.本文通过对在香港和美国上市的国内企业进行比较,发现:
目的:分析糖尿病视网膜病变的危险因素.方法:随机选取2020年1月-9月我院收治的糖尿病视网膜病变患者67例,比较患者临床资料,分析影响糖尿病视网膜病变的单因素,并进行多因素L
目的:分析合并2型糖尿病乳腺癌患者的病理特征.方法:纳入2018年5月至2019年5月,收治的合并2型糖尿病乳腺癌共计30例(研究组)以及30例未合并糖尿病的乳腺癌患者(对照组)进行研
目的:观察与评价微创拔牙后即刻种植的临床效果及预后.方法:对2018.10—2020.09通过微创拔除患牙后行即刻种植的68例患者共100颗种植体进行回顾性总结,所有病例术后给予常规