GARCH模型预测波动率的投资组合保险绩效评价

来源 :中国灾害防御协会风险分析专委会第四届年会 | 被引量 : 0次 | 上传用户：m1598745

【摘要】

：

波动率的精确性将直接影响OBPI策略中风险资产与无风险资产的配置,从而影响到OBPI的绩效.论文采用GARCH模型预测波动率,能够有效反映收益率的波动性特征,从而更加准确地反映投资组合保险策略的绩效.通过Block Bootatrap抽样方法对中国证券市场下投资组合保险策略的绩效研究发现,投资组合保险策略的绩效明显优于非投资组合保险策略CM及B&H,OBPI策略的绩效优于CPPI策略,这与中国证券

【作者】

：

张秀丽

【机构】

：

郑州大学商学院,郑州450001,中国

【出处】

：

中国灾害防御协会风险分析专委会第四届年会

【发表日期】

：

2010年10期

【关键词】

：

证券市场投资组合绩效评价波动率方差预测模型

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