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商业银行净利差不仅体现了银行自身的效率，还反映了金融环境和社会资源配置的中介交易成本，是一个重要的金融指标。较高的净利差水平可能会促使商业银行对利差收入的过度依赖，不利于其利润结构的多元化，同时会降低市场的效率;而过低的净利差水平又会使银行利润大幅缩水，从而影响其稳定经营，进一步可能影响整个金融体系的稳定性。保持合理的利差水平至关重要。
随着利率市场化改革的不断推进，当前我国商业银行在利率定价方面有了越来越多的自主定价权，能够根据宏观环境、自身经营情况、预期等因素在浮动范围内对利差进行适度调整。而影响净利差的因素，长期以来是学者们不断争论的话题，通过了解净利差的决定因素以及各个因素的相对重要性，有助于银行提高经营管理效率，提高盈利水平，同时也有利于使净利差维持相对合理的水平，从而减少社会中介成本，增加整体福利。
本文研究的净利差定义为存贷利差（利息收益／贷款-利息支出／存款）和会计利差（总营业收人／总资产），后者在前者基础上增加了银行非利息收入的范畴。在总结已有学术研究的基础上，本文发现我国当前净利差研究大多以全银行业或者包含国有银行和股份制银行的分类为主，而较少涉及含有城商行的细化分类，因此，本文选择国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行为研究样本，以Ho&Saunders交易商模型(1981)为理论基础，结合我国实际情况对其进行扩展;分别从银行业市场竞争结构、银行风险因素、经营管理能力、资产结构、风险厌恶程度、规模因素、宏观经济环境、银行业预期等几个方面共选取了15个因素变量，建立了决定银行净利差的面板数据模型;并从Bankscope数据库中选取了包含有23家商业银行2004-2012年的数据，从三类银行角度出发研究银行业的净利差决定因素情况。
在实证研究中，首先对各类银行净利差进行走势分析，通过分析，本文发现，在所研究的时间跨度内，我国三类银行净利差的总趋势大体一致。但各类银行之间利差水平高低存在差异，其中城市商业银行存贷利差水平最高，其次是股份制商业银行，而国有商业银行存贷利差水平最低;并且近几年我国全银行业存贷利差平均水平相对于大多数发达国家稍稍偏高。另外，会计利差水平高低在各类银行中的排序波动较大，表现了在总的盈利能力方面，我国各类银行相互之间的竞争更为激烈;同时会计利差平均水平大大低于存贷利差，表现了当前创新业务发展力度不足。
在具体的实证分析中，本文首先采取了多重共线性检验、F检验和Hausman检验等进行实证分析的准备工作，然后根据检验结果选取了面板数据的固定效应回归模型以及广义二乘法(GLS)的回归方法分析三个样本的存贷利差及会计利差因素影响情况，并将其进行归类且对比分析。
另外，本文采用了格兰杰因果分析计量方法研究了银行业预期因素对净利差的影响，作为对银行业预期能够影响银行净利差水平的补充证明。
由于本文在趋势分析中发现在2008年金融危机爆发时，全银行业净利差水平走势变化较明显，因此进一步将2008年作为一个时间分界点，分两阶段对金融危机前后我国全银行业的净利差影响因素情况进行对比分析。
通过实证研究，本文得到结论如下:
第一，在风险方面，尽管金融危机后我国银行业风控意识和能力有所加强，但三类银行都显现出在风险管理方面的不足。而相比股份制银行和城商行，国有银行在信用风险管理方面更能够通过相对合理的存贷款利率定价来获得风险溢价，并且更具有风险控制的意识。
第二，在成本管理方面，除城市商业银行会计利差，其余各类银行净利差都对平均运营成本的影响性表现显著，说明通过成本管理提高银行经营效率有助于降低净利差至合理水平。
第三，在业务创新能力方面，股份制商业银行最具优势，发展创新业务对其存贷利差和盈利水平的影响最为显著。而国有商业银行和城市商业银行则表现出过度依赖存贷利差的现象。另外通过实证发现发展创新业务有助于商业银行改善利润结构并增强银行总体盈利能力。
第四，在宏观环境因素方面，国有商业银行存贷利差对宏观环境的变化最不敏感，所有宏观变量都不能引起其存贷利差的有效变动。股份制商业银行和城市商业银行存贷利差表现出对个别宏观变量如通胀率的敏感性。而三类银行会计利差则对大多数宏观经济变量都较为敏感，说明银行总体盈利能力更容易受宏观环境影响。
第五，在银行业预期方面，国有商业银行的会计利差和股份制商业银行的存贷利差表现出容易受到银行业未来预期的影响，也说明了国有银行和股份制银行能根据预期对相关利率进行调整。
第六，三类银行存贷利差和会计利差同时对银行业市场竞争结构、规模因素、资产运用效率和机会成本等因素的影响性表现不显著，说明在利率管制的大环境下，我国银行业在利率合理定价方面仍然存在很多缺陷，如定价自主性以及定价能力的不足等;各银行在对生息资产和非生息资产的管理上普遍存在效率缺失，不能通过利差调整来弥补生息资产管理成本以及非生息资产机会成本。
最后，从存贷利差和会计利差横向对比的角度来看，能够对存贷利差产生显著影响的因素还比较有限，而影响会计利差的显著因素相对来说则有所增加，尤其是在银行自身因素以及宏观环境方面。一方面说明了我国当前存贷利差受限制较大，银行通过自我管理对利差进行合理定价的能力有限;另一方面，说明我国银行可以从会计利差着手，比如通过加强对创新业务产品的发展等，来提高银行的整体盈利能力。
根据实证研究的结论，本文提出了几点建议:
1、加快利率市场化改革步伐，逐步形成由市场供求决定资金价格的体制，从而促进利率的合理定价;建立一个有效的货币市场，以实现基准利率市场化。
2、提高商业银行自主定价能力，尝试借助国有商业银行所拥有的人才、技术和规模优势对利率定价模型进行先行探索;当前需在基础性数据积累和资料分析工作方面有所准备和探索，实现对风险不同的产品合理差别定价以及浮动定价。
3、强化风险管理意识，建立有效的风控体制和措施。完善有效的风险识别、风险度量机制，以实现合理调整利差弥补风险。借鉴国外银行已有的成熟模型，同时结合我国银行业实际情况建立风控模型。
4、加大中间业务创新力度，因地制宜，利用自身的信息优势等提供适合客户的创新产品，根据客户特点对产品进行细化分类，从而扩大客户源，提高产品需求。重点放在开发新的利润增长点上，积极介入新兴市场，如与各类金融机构合作。
5、改善银行管理质量，提高资产管理效率。考虑通过加强员工培训等增强员工素质从而达到提高服务效率的目的，增加网络银行服务和自助服务点等节省运营成本。
6、充分发挥各类银行自身优势。如国有商业银行要充分利用规模优势和网点优势，但同时要加强业务创新;对股份制商业银行，应发挥中间业务优势，但应注意产品合理定价及风险管理等;对城市商业银行，地方政府背景是其发展的活力来源，但不能过度依赖政策，把握机会立足跨区域扩张，同时加强风控管理和成本管理等。
对本文的创新之处进行总结:
首先，同时将我国国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行考虑在内，根据实证结果从不同银行类别的角度进行对比分析。由于国内关于净利差研究通常将样本集中于国有银行和股份制银行，因此这一细化分类在文献中较少出现。
同时，本文在确定利差决定模型时，引入了银行业预期这一因素，并使用银行业景气指数作为代理变量，这在国内研究中也是首次。
另外，本文在分析创新业务的影响时，对创新业务对存贷利差和会计利差的影响分别进行研究对比，从而从实证的角度给出了创新业务可以降低我国商业银行存贷利差并改善银行利润结构及增加收入的依据。
随着利率市场化改革的不断推进，当前我国商业银行在利率定价方面有了越来越多的自主定价权，能够根据宏观环境、自身经营情况、预期等因素在浮动范围内对利差进行适度调整。而影响净利差的因素，长期以来是学者们不断争论的话题，通过了解净利差的决定因素以及各个因素的相对重要性，有助于银行提高经营管理效率，提高盈利水平，同时也有利于使净利差维持相对合理的水平，从而减少社会中介成本，增加整体福利。
本文研究的净利差定义为存贷利差（利息收益／贷款-利息支出／存款）和会计利差（总营业收人／总资产），后者在前者基础上增加了银行非利息收入的范畴。在总结已有学术研究的基础上，本文发现我国当前净利差研究大多以全银行业或者包含国有银行和股份制银行的分类为主，而较少涉及含有城商行的细化分类，因此，本文选择国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行为研究样本，以Ho&Saunders交易商模型(1981)为理论基础，结合我国实际情况对其进行扩展;分别从银行业市场竞争结构、银行风险因素、经营管理能力、资产结构、风险厌恶程度、规模因素、宏观经济环境、银行业预期等几个方面共选取了15个因素变量，建立了决定银行净利差的面板数据模型;并从Bankscope数据库中选取了包含有23家商业银行2004-2012年的数据，从三类银行角度出发研究银行业的净利差决定因素情况。
在实证研究中，首先对各类银行净利差进行走势分析，通过分析，本文发现，在所研究的时间跨度内，我国三类银行净利差的总趋势大体一致。但各类银行之间利差水平高低存在差异，其中城市商业银行存贷利差水平最高，其次是股份制商业银行，而国有商业银行存贷利差水平最低;并且近几年我国全银行业存贷利差平均水平相对于大多数发达国家稍稍偏高。另外，会计利差水平高低在各类银行中的排序波动较大，表现了在总的盈利能力方面，我国各类银行相互之间的竞争更为激烈;同时会计利差平均水平大大低于存贷利差，表现了当前创新业务发展力度不足。
在具体的实证分析中，本文首先采取了多重共线性检验、F检验和Hausman检验等进行实证分析的准备工作，然后根据检验结果选取了面板数据的固定效应回归模型以及广义二乘法(GLS)的回归方法分析三个样本的存贷利差及会计利差因素影响情况，并将其进行归类且对比分析。
另外，本文采用了格兰杰因果分析计量方法研究了银行业预期因素对净利差的影响，作为对银行业预期能够影响银行净利差水平的补充证明。
由于本文在趋势分析中发现在2008年金融危机爆发时，全银行业净利差水平走势变化较明显，因此进一步将2008年作为一个时间分界点，分两阶段对金融危机前后我国全银行业的净利差影响因素情况进行对比分析。
通过实证研究，本文得到结论如下:
第一，在风险方面，尽管金融危机后我国银行业风控意识和能力有所加强，但三类银行都显现出在风险管理方面的不足。而相比股份制银行和城商行，国有银行在信用风险管理方面更能够通过相对合理的存贷款利率定价来获得风险溢价，并且更具有风险控制的意识。
第二，在成本管理方面，除城市商业银行会计利差，其余各类银行净利差都对平均运营成本的影响性表现显著，说明通过成本管理提高银行经营效率有助于降低净利差至合理水平。
第三，在业务创新能力方面，股份制商业银行最具优势，发展创新业务对其存贷利差和盈利水平的影响最为显著。而国有商业银行和城市商业银行则表现出过度依赖存贷利差的现象。另外通过实证发现发展创新业务有助于商业银行改善利润结构并增强银行总体盈利能力。
第四，在宏观环境因素方面，国有商业银行存贷利差对宏观环境的变化最不敏感，所有宏观变量都不能引起其存贷利差的有效变动。股份制商业银行和城市商业银行存贷利差表现出对个别宏观变量如通胀率的敏感性。而三类银行会计利差则对大多数宏观经济变量都较为敏感，说明银行总体盈利能力更容易受宏观环境影响。
第五，在银行业预期方面，国有商业银行的会计利差和股份制商业银行的存贷利差表现出容易受到银行业未来预期的影响，也说明了国有银行和股份制银行能根据预期对相关利率进行调整。
第六，三类银行存贷利差和会计利差同时对银行业市场竞争结构、规模因素、资产运用效率和机会成本等因素的影响性表现不显著，说明在利率管制的大环境下，我国银行业在利率合理定价方面仍然存在很多缺陷，如定价自主性以及定价能力的不足等;各银行在对生息资产和非生息资产的管理上普遍存在效率缺失，不能通过利差调整来弥补生息资产管理成本以及非生息资产机会成本。
最后，从存贷利差和会计利差横向对比的角度来看，能够对存贷利差产生显著影响的因素还比较有限，而影响会计利差的显著因素相对来说则有所增加，尤其是在银行自身因素以及宏观环境方面。一方面说明了我国当前存贷利差受限制较大，银行通过自我管理对利差进行合理定价的能力有限;另一方面，说明我国银行可以从会计利差着手，比如通过加强对创新业务产品的发展等，来提高银行的整体盈利能力。
根据实证研究的结论，本文提出了几点建议:
1、加快利率市场化改革步伐，逐步形成由市场供求决定资金价格的体制，从而促进利率的合理定价;建立一个有效的货币市场，以实现基准利率市场化。
2、提高商业银行自主定价能力，尝试借助国有商业银行所拥有的人才、技术和规模优势对利率定价模型进行先行探索;当前需在基础性数据积累和资料分析工作方面有所准备和探索，实现对风险不同的产品合理差别定价以及浮动定价。
3、强化风险管理意识，建立有效的风控体制和措施。完善有效的风险识别、风险度量机制，以实现合理调整利差弥补风险。借鉴国外银行已有的成熟模型，同时结合我国银行业实际情况建立风控模型。
4、加大中间业务创新力度，因地制宜，利用自身的信息优势等提供适合客户的创新产品，根据客户特点对产品进行细化分类，从而扩大客户源，提高产品需求。重点放在开发新的利润增长点上，积极介入新兴市场，如与各类金融机构合作。
5、改善银行管理质量，提高资产管理效率。考虑通过加强员工培训等增强员工素质从而达到提高服务效率的目的，增加网络银行服务和自助服务点等节省运营成本。
6、充分发挥各类银行自身优势。如国有商业银行要充分利用规模优势和网点优势，但同时要加强业务创新;对股份制商业银行，应发挥中间业务优势，但应注意产品合理定价及风险管理等;对城市商业银行，地方政府背景是其发展的活力来源，但不能过度依赖政策，把握机会立足跨区域扩张，同时加强风控管理和成本管理等。
对本文的创新之处进行总结:
首先，同时将我国国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行考虑在内，根据实证结果从不同银行类别的角度进行对比分析。由于国内关于净利差研究通常将样本集中于国有银行和股份制银行，因此这一细化分类在文献中较少出现。
同时，本文在确定利差决定模型时，引入了银行业预期这一因素，并使用银行业景气指数作为代理变量，这在国内研究中也是首次。
另外，本文在分析创新业务的影响时，对创新业务对存贷利差和会计利差的影响分别进行研究对比，从而从实证的角度给出了创新业务可以降低我国商业银行存贷利差并改善银行利润结构及增加收入的依据。