由于近几年中国经济社会的巨大发展,中国的经济总量已经跃居世界第二。我国境内股市已经成为全球第三大市场,仅次于美国和日本,股市投资者规模数量全球最大,与此同时,国家对农业的重视和支持也有增无减,发展现代农业离不开证券市场。作为投资者规模数量最大的国家,应该让证券市场更好的为农业服务。证券市场对农业的促进作用通过农业上市公司来实现,农业上市公司的股价波动会影响到农业上市公司。因此,研究农业类上市公司波动的规律、特点和影响农业上市公司股价波动的因素不仅对宏观政策决策者、经营者和投资者有意义,而且对农业现代化的发展也具有指导作用。本文选取了农林牧渔板块的58只股票和农林指数作为研究对象,运用了描述性统计的方法总体上分析了农业类上市公司股价波动现象和原因,在这个基础上运用GARCH族模型深入研究了农业类上市公司股价波动的规律。实证结果表明：第一,农业类上市公司存在“二月红”现象；第二,农业上市公司股票的收益率存在显著的GARCH效应。农业上市公司日收益率的分布不服从正态分布,存在明显的“尖峰厚尾”的现象；对日收益进行拟合后的残差的平方具有显著的易变性和聚集性。第三,用GARCH(1，1)模型拟合后,系数β(?)＋α(?)非常的接近于1,表明条件方差所受的冲击是持久的,即冲击对未来的预测都有重要的作用。第四,对农业上市公司股票进行TARCH拟合时,发现其非对称效应不显著,因而受利空和利好消息的影响时,波动不会有较大的差异。