随着国际证券市场的发展,尤其是近几十年来,可转换债券得到了许多国家的高度重视。在国外金融市场上,可转换债券已是非常成熟的金融产品和重要的投融资工具。对于中国证券市场来说,可转换债券是一种具有发展潜力的金融创新工具,越来越成为融资者和投资者关注的焦点,并逐渐成为中国上市公司再融资的主要工具之一。那么可转换债券究竟有哪些优势呢?与配股、增发等股权再融资工具有何区别?可转换债券的融资量受到哪些因素的影响?发行可转换债券后公司的业绩表现如何?针对这些问题,本文从理论和实证这两个方面对这些问题进行了分析研究。论文共分为6章:第1章分析论文的研究背景,并对国内外研究成果进行回顾。第2章对可转换债券的概念、内涵特征及其要素进行了阐述,并介绍了我国发行可转换债券的条款和程序。第3章、第4章、第5章是文章的核心部分。第3章对可转换债券融资理论进行分析,探讨可转换债券在资本结构、委托代理等理论中的应用,并归纳可转换债券融资模式的优缺点以及存在的风险。第4章对可转换债券融资和股权再融资方式进行了对比,从融资影响因素和融资绩效通过实证检验,分析可转换债券具有的优势,并对可能影响可转换债券融资量的因素进行了回归分析。在前两章分析的基础上,第5章对我国发行可转换债券的具体行业融资表现进行了实证比较,指出我国可转换债券发行市场存在的问题及相应解决措施。第6章为结论部分。