该文集中于高频金融时序计量建模技术的研究.我们的研究视角是从高频金融时间序列特有的统计特征入手,系统地展开金融时序建模方法论的研究,即如何诊断高频金融时序的肥尾特征、长记忆性、平稳性和波动集束现象,如何通过局部的建模分析扩展到对时序的整体特征的建模分析,从而有效地逼近金融时序的生成过程.我们使用的深沪两股市场综合价格指数的收益率时序、德国马克对美圆汇率的收益率时序贯穿于整个建模方法的实证分析中,把理论研究和实证分析有机的结合起来;同时,随机模拟分析已是计量建模技术中一种重要的研究手段,该文使用了大量的随机模拟分析对相关的建模技术进行了较深入的研究.基于高频时间序列的建模方法论研究、实证分析和随机模拟分析的结合,是该文建模方法研究最困难也是最具有特色的地方.该文的研究思路清晰而简单.金融时间序列数据的生成过程是人类投资决策的最终反映,其特有的统计特征,应回归于对投资者在特定的(金融)市场环境的投资决策行为的经济学分析.在此基础上,通过各种计量建模技术搜索并逼近数据的生成过程,有效地刻画金融时序的基本特征和金融市场的动态演变过程、检验已有的经济理论和金融假说,并有利于资产定价和投资风险的估计与预测.