我国经济的快速发展和经济体制改革的深化推进给我国的资本市场带来了前所未有的机遇。我国资本市场的蓬勃发展促进了金融工具的创新,拓宽了投资渠道,投资结构也呈现出多元化的特点,越来越多的机构和个人投资者参与到我国的资本市场中来,同时,也对资产配置提出了更多的要求。2008年,桥水公司的全天候策略基金经受住了金融危机的考验,在市场中取得了优异的表现,其风险平价的投资理念开始慢慢进入人们的视野并吸引了众多管理者和投资者的广泛关注。近年来,风险平价策略逐渐成为现代资产配置策略的主流之一。本文以风险平价策略为研究对象,从Wind数据库中提取我国资本市场中各类ETF的相关数据,构建了风险平价策略下的资产组合,并与各类ETF在不同时期的业绩表现进行比较,同时与最小方差策略和等权重策略做了对比分析。通过实证研究发现,与传统的资产配置策略相比,风险平价策略能够更好地分散风险,追求稳健的收益。该策略在我国资本市场具有适用性和可行性,并为投资者提供了一种从风险角度进行资产配置的新型投资策略。