发行可转债为企业带来资金流的同时,同时亦带来了部分风险,若监管部门监管不到位,强烈的融资需求,再加上可转债的融资成本相对较低,容易导致欺诈行为的发生,损害广大投资者的权益。本文主要采用规范分析法,对我国可转债发行监管法律文件的构成进行了分析;运用了比较分析法,通过与可转债发行量最大的美国市场监管规则进行了比较;实证研究,对发审委2018年的反馈进行了分析,找出了其最关注的问题。在第一章,介绍了可转债及证券监管的相关理论。首先对从法律的角度对可转债进行了概念上的界定,并对可转债的特殊性进行了阐释。其次是对可转债的发行监管进行了概念上的界定,并详细说明了事中、事后监管是较为先进的监管理念。第二章对我国的可转债发行监管的现状进行了说明。首先梳理了我国可转债发行的历史,展现了我国可转债发行条件不断放宽的事实。其次对我国上市公司公开发行可转债的流程和监管机构进行了考察,对我国可转债的发行监管制度进行了归纳。第三章紧接着前两部分,对我国可转债发行监管存在的不足进行了分析。本章主要详细分析了发行审核监管的权力过于集中、构成监管体系的法律文件效力层级较低、多层次资本市场衔接不畅等问题。第四部分对美国的可转债发行监管经验进行了介绍。通过对美国可转债发行的介绍,得出了美国可转债发行主要采用私募豁免发行的原因,并与创新创业可转债的非公开发行相对比,指出了我国可以借鉴的地方。最后一章,通过对前文四个部分的梳理和总结,提出了几个不成熟建议:完善可转债发行监管法律规范,提高可转债发行监管法律文件的层级,适时对法规进行清理;完善证监会与其他监管机构的分工,证监会的监管重点从事前监管转向事后监管,将发行审核与监管分离;加强事中、事后监管,加大行政处罚的力度,建立动态浮动的罚款金额机制,加强信息披露,建立吹哨人的内部举报机制等等。