上个世纪40年代,私募股权投资基金在美国悄然兴起,经历了半个多世纪的蓬勃发展,私募股权成为企业进行投融资的又一种重要方式,在当前的投融资领域占有非常重要的一席之地,成为继银行贷款和公开发行股票之后不可缺少的又一融资工具。近几年,私募股权投资基金在中国的发展更是风生水起,中国已成为全球新兴以及最具有活力的私募股权投资市场。而私募股权投资基金作为一种全新的金融投资工具,在对完善资本市场结构、促进中小企业发展、调整公司治理结构和提升资本运作效率等方面起到了关键作用。本文通过分析欧美发达国家在私募股权投资基金运作机制发展过程中所形成的成熟理论与实践经验,来对我国私募股权投资基金的运作机制——组织形式、筹资模式、投资模式和退出方式进行深入剖析。通过研究发现,我国私募股权投资基金运行机制目前存在很多问题,其严重阻碍了我国私募股权投资基金快速健康的发展。针对这些存在的问题,本文提出了通过采用有限合伙制的组织形式、拓宽私募股权投资基金的来源渠道、提高私募股权投资基金管理团队的素质以及完善私募股权投资基金的退出方式等途径来大力发展我国私募股权投资基金,希望能够对我国私募股权投资基金今后的发展提供一些帮助。