【摘 要】
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在本文中,我们考虑保险公司在有交易费用情况下的最优比例再保险策略。具体说来,保险公司的现金流{R_t}服从随机微分方程dR_t~π=(μ-(1-α_π(t))λ)dt+α_π(t)σdW_t,其中
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在本文中,我们考虑保险公司在有交易费用情况下的最优比例再保险策略。具体说来,保险公司的现金流{R_t}服从随机微分方程dR_t~π=(μ-(1-α_π(t))λ)dt+α_π(t)σdW_t,其中W_t是标准布朗运动,π表示容许的比例再保险策略,μ、λ和σ是正常数且满足μ≤λ。本文的目标是找到使得目标函数J(x,π)=x+E(?)达到最大化的策略,其中c>0,τ_π是公司破产时刻,x表示公司初始时刻的价值。我们利用随机控制理论找到该保险公司的最优投资策略和最优收益。同时,我们将给出目标函数J(x,π)的经济解释,并指出这种刻画公司收益的目标函数比传统的目标函数更具有实际意义。最后,我们对此模型进行了数值模拟并且给出了经济分析。
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