广汽集团是中国汽车制造行业领域内领先的汽车制造商,行业的佼佼者之一,而近年来汽车行业也正在面临着一定的风险和挑战。广汽集团的发展需要融入资金,发行可转换公司债券(简称可转债)就是企业公开发行融资模式的其中一种,它是一种变异的期权选择,兼有债务性和期权性的一类中长期混合金融工具。从本质来说,可转换公司债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,允许投资人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。因此,合理地分析可转换债券的市场价值,对可转债债券价格的合理估计,不管是对于发行人还是投资者或者是对于可转换债券市场来说,都有着至关重要的意义,构建健康发展的可转换债券市场也是促进我国金融市场发展必不可少的一个环节。本文通过运用定性分析和定量分析相结合的方法,介绍了广汽集团可转换债券发行的基本条款,了解了可转换债券特征、结构和价值构成,提出了影响可转换债券价格的主要因素,并通过梳理国内外关于可转换债券定价的研究成果,对市面上常用的关于可转换债券的几种定价方法做了解析,总结了这些方法的缺点和不足,在此基础上研究了影响广汽集团可转换债券定价的问题,发现了不同的因素都会影响广汽集团可转换债券的价格,广汽集团可转换债券的价格被低估。所以本文认为广汽集团可转换债券价格被低估是由于受到定价模型的本身、参数的选取以及可转换债券本身条款的特殊性的影响,与此同时,国内的金融市场对可转换债券的价格也会有着不同程度的影响。最后,针对可转换债券定价存在被低估现象,我们得到的启示以及合理确定可转换债券价格的建议,为合理确定可转换债券的价格以及投资者的投资决策提供了指导。