近年来,金融创新迅猛发展,新型融资方式不断涌现。上市公司股权质押融资业务已成为一种重要的新型融资方式。自2013年5月上海证券交易所和深圳证券交易所分别颁布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(试行)》后,从事上市公司股权质押融资业务的资金融出方由商业银行、信托公司进一步扩展到证券公司。监管部门关于这种新型融资产品的制度性安排,对现行法律法规存在较多扩展,甚至突破,有力地指导了业务实践。但同时,由于法律法规之间尚未有机衔接、行业经验不足等原因,该项融资产品在股权质权实现上,还存在一定的风险。有鉴于此,本文拟就影响上市公司股权质权实现的因素及其解决方案进行研究。本文除引言和结论之外,正文部分共分为四章,主要内容如下:第一章介绍上市公司股权质押的理论及发展现状,主要对现有法律、法规、规范性文件中关于上市公司股权质押的规定及其理论进行分析,并对上市公司股权质押市场中的重要概念,如股票质押贷款、股票质押式回购、约定购回式证券交易进行剖析。第二章研究上市公司股权质押融资业务中常见的融出主体,分析了商业银行、信托公司、证券公司在设立质权时的流程和特点,探讨实现质权时所面临的风险,并尝试对风险防范提出相应的解决方案。第三章研究上市公司股权质押融资业务的不同质押标的,阐述了以非限售股、限售股、国有股、外商投资的上市公司股权等标的设立质权所面临的法律问题,分析不同质押标的在实现股权质权存在的风险,并提出相应的解决策略。第四章研究上市公司股权质押质权实现的其他因素,讨论了质押标的价值变动对质权人的影响及其解决策略,出质人的“道德风险”对质权人的影响及其防范“道德风险”,以及现行法律中流质契约价值定位对质权人利益的影响。