近一年来,我国资本市场波动剧烈,证监会监管政策出台层出不穷,对我国经济和居民生活带来了不小的影响。产生如此剧烈波动的原因之一,就是证监会对场外配资业务加强管控,资金大量流失。商业银行理财资金对资本市场的间接投资,便是场外配资的主要力量之一。银行理财资金入市的产品类型主要包括定向增发,股票质押(包括收益权质押和质押式回购),二级市场结构化投资,“伞形结构信托”和两融债权收益权转让五种,而民生银行理财资金投资于资本市场的方式为除“伞形结构信托”外的以上四种。本文重点对民生银行理财资金的资本市场投资业务进行了全面的阐述,主要针对民生银行重点开的股票收益权理财项目、股票质押式回购理财项目、股票定向增发理财项目、二级市场结构化投资理财项目、融资融券资产收益权投资理财项目,分别从每种理财项目的产品说明、交易流程、交易结构进行阐述,并提供了每种理财项目相应的配套案例。同时,从市场竞争、内部管理、风险控制三个方面对民生银行理财资金的资本市场投资业务存在的问题进行了分析论述,并进一步对产生问题的原因进行分析,包括外部原因分析、内部原因分析和SWOT分析。本文通过对民生银行理财资金的资本市场投资业务存在问题及其原因进行分析,提出了关于市场竞争、内部管理、风险控制三个方面的改善建议,具体包括市场动向的实时监控与数据分析、对竞争对手和潜在竞争对手的动态跟踪、新增客户营销及存量客户维护、审批及法规环节的标准化管理、跨部门、跨层级的信息沟通管理、完善人员内训机制、线上系统的全流程化、从总、分、支行多层面加强资产监控、客户经理风险意识提升,以期为民生银行在开展理财资金资本市场投资业务时提供参考。