信贷风险管理是现代商业银行经营管理的核心内容,信贷风险管理水平的高低直接关系到商业银行经营的成败。上世纪90年代以来发生的一系列重大的金融风险事件,使人们对新形势下商业银行的信贷风险管理问题进行了深刻的反思,这极大地丰富和发展了商业银行信贷风险管理的理念和技术。2004年出台的巴塞尔新资本协议,提出了银行风险管理的新思路及一整套全面管理银行风险的计量标准、技术方法和制度要求。这既对信贷风险管理水平较为落后的我国商业银行提供了参考与借鉴,也提出了严峻的挑战。当前我国信贷风险管理技术和水平相对比较落后,借鉴国外先进信贷风险管理经验成为加强国内信贷风险管理水平的重要举措。巴塞尔新资本协议的出台为我们提供了机遇,如何按照新协议的要求尽早实行内部评级法是当前国内商业银行所面临的主要任务。据此,本文的研究,对于深刻认识我国商业银行信贷风险管理现状,探索提高信贷风险管理水平的途径,缩短与国际先进银行的差距都具有重要的现实意义。本文首先从现代商业银行信贷风险管理的一般理论出发,概述了信贷风险的定义、特征和对银行经营管理的影响和国外商业银行信贷风险管理的经验;然后通过详细比较和分析了4种主流的现代信贷风险度量模型,显示出EDF模型在信贷风险管理中的优势。笔者利用我国上市公司的最新数据对我国多家上市公司的信贷状况进行了实证分析,通过EDF模型计算出其违约概率,通过实证发现模型在实际应用中的一些问题,并提出相应的改进建议。最后,对照《新巴塞尔资本协议》的新精神,提出了加强我国银行业信贷风险管理的政策建议:转变政府职能,减少政府干预;引入市场竞争机制,加强对商业银行的外部监管;进行产权制度创新,建立现代企业制度;引入信贷衍生工具管理以降低不良贷款等。