YQJC公司财务风险评估研究

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随着我国资本市场地迅速发展,公司财务风险越来越受到各方利益相关者的密切关注,对风险评估水平的要求也越来越高。并且在现代市场经济中,竞争不断加剧导致单一公司间的竞争已经无法满足竞争需求。此时由于公司之间合作越发紧密,供应链间竞争在这种情况下应运而生,所以在供应链环境下评估公司财务风险成为研究的热门领域。制造业是我国发展经济的中流砥柱,拥有明显的供应链环境,其中汽车制造业更是重中之重,它是带动我国经济发展的强力引擎。通过对公司披露信息进行研究,发现YQJC公司是汽车制造业中的佼佼者,并处于供应链核心地位,对该公司进行财务风险评估将对汽车供应链的健康发展具有重要意义。在供应链环境下,YQJC公司面临着内外部环境中各种复杂因素的影响,不确定性加强导致公司面临更大的财务风险。公司是我国汽车自主品牌的领导者,公司发展将推动汽车行业不断发展壮大,对其财务风险进行准确评估将有利于创造自主品牌。本文首先介绍研究背景及意义,梳理与财务风险评估相关的文献,并对相关概念进行界定。其次,通过财务及非财务两个方面对公司基本现状进行介绍。其中,财务影响因素主要分为筹资、投资、营运三方面,非财务影响因素主要分为公司治理、供应链管理及其他活动,并初步筛选相应指标。然后,由于YQJC公司属于制造业板块,所以选取75家制造业企业数据作为研究样本。利用实验组数据筛选指标并进行主成分分析,确定生成分后构建Logistic模型。最后,通过Wind、国泰安及年报获得指标数据,利用Logistic模型对YQJC公司2010-2014年五年的财务风险进行评估。获得相应评价结果为2010、2011和2013年财务风险属于第一等级,在2012和2014年财务风险属于第四等级。公司财务风险主要受到偿债能力、成长能力、公司治理水平及供应链管理等因素的影响。在评估公司财务风险后得到以下结论:依据财务和非财务影响因素构建指标体系能够更加全面反映公司财务风险情况。将供应链集成指标引入至财务风险评估模型中,可以提升模型评估财务风险的准确度。利用Logistic模型评估公司财务风险后,发现公司财务风险大小呈现上下波动的趋势。公司在经营过程中会伴随着复杂多变的财务风险,将风险控制在最佳状态才能保证公司快速健康发展。
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