中央政治局第十三次集体学习时,习近平总书记强调防范和化解风险是当前金融工作的根本性任务,“坚持在推动高质量发展中防范化解风险”。作为金融市场重要组成部分的私募股权投资基金,其良好的风险管控不仅有助于防范化解金融市场风险,而且关系到构建我国多层次资本市场高质量发展新格局战略的实施。本文以Y投资基金A项目为例,探讨小规模私募股权投资基金风险管理方法。首先,对Y投资基金风险管理现状和项目投资标的A公司基本情况进行了介绍。通过对A公司所在行业与市场、运营管理、研发与技术、财务状况、估值等情况进行分析,识别出A公司面临的主要风险。其次,分析Y投资基金风险管理存在的问题及成因。在全面梳理Y投资基金风险管理现状的基础上,指出现有项目风险管理存在以下问题:投前业务分析不充分、风险审核流程执行不到位、风险评估体系不完整;投中尽调不充分、估值不合理;投后管理不到位、信息沟通与反馈不顺畅。并进一步分析上述问题产生的原因:组织机构设置不健全、风险管理岗位权责不明确、内部信息沟通不畅。最后,结合风险管理相关理论,对Y投资基金项目风险管理方法进行优化。依据投资业务流程,从投前、投中、投后三个关键阶段进行有针对性的优化现有风险控制操作方法。并借鉴ISO31000全面风险管理的思路,引入PDCA循环方法,提出“设定风险管理计划—计划执行—风险检查—反馈与改进”的闭环投后风险管理体系。本文通过对Y投资基金A项目风险管理方法优化的研究,希望能够为中小私募股权投资基金项目风险管理提供方法借鉴。