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量化投资已经成为证券市场上很多投资者追捧的投资方法，这主要由于量化投资给很多投资者带来了稳定可观的收益。现在国内也有很多投资机构想利用量化投资的方法来征服证券市场。假如中国证券市场有效的话，任何量化投资的方法都无法超越市场，海外传统的量化交易策略与统计套利策略能不能在中国证券市场中取得好的效果呢？这将是本文研究的重点。 文章第二章首先利用了传统的海外量化交易策略:动量策略，通道突破策略，移动平均策略，相对强若指标等，对中国证券市场上的上证综合指数，深圳综合指数等10种指数进行了实证研究，研究表明这些海外量化交易策略是可以超越市场，并且研究结果表明动量策略明显优于其它策略。其中还对每一种策略进行了深入研究。接着本文根据中国证券市场的实际情况，利用量化交策略对中国证券市场进行了大牛市与大熊市的分段研究，研究表明量化交易策略在大熊市的时候很难超过市场表现，但是在熊市的情况下能够获得很好的超越市场的表现。最后利用量化交易策略对申万23种行业指数进行实证分析，实证结果表明各种策略优于市场表现，并且对于一些现在处于低迷阶段的行业指数量化交易策略效果更好，这样也进一步验证了策略的稳健性。综合前面实证分析可以得出以下结论:量化交易策略无论对于中国证券市场整体还是局部都能够取得好的表现;量化交易策略在市场低迷的时候更能够发挥作用;量化交易策略具有稳健性;几种策略中，整体而言动量策略明显优于其它策略。 文章第三章首先主要依2010年4月16日到2012年2月20日的股指期货当月连续合约与沪深300指数的一分钟高频数据进行协整检验，同时依据协整关系建立统计套利机制进行统计套利实证研究，研究表明在不考虑成本的情况下，进行统计套利次数越多收益率越高，最高可为约300％。在考虑成本的情况下也可以达到82.33％。接着把数据分成两个部分，2010年4月16日到2011年2月28日的数据作为样本，2011年3月1日到2012年2月20日为样本外数据，首先依据样本数据得到的协整关系和标准差对样本外数据进行统计套利操作，可以获得15.94％的收益。接着对波动率进行动态更新，更新后得到的实证结果优于更新前，并且样本内得到的最优触发点与样本外的最优触发点基本一致。