在我国多层次场外交易市场建立过程中，培育证券公司柜台市场，有助于证券公司实现服务实体经济转型升级，提供企业和居民多元化的投融资服务，也有助于证券公司拓展托管、结算、估值等证券服务和市场组织功能，以满足非上市公司融资以及为专业投资机构提供后台管理支持的需要。本文从构建完善我国多层次资本市场的角度出发，探讨研究证券公司柜台市场的建设模式。通过梳理证券公司建设柜台市场的相关理论，分析证券公司建设柜台市场的作用和意义，并参考发达国家和地区证券公司在柜台市场建设中的功能发挥，创新性地提出我国证券公司在柜台市场中的建设模式。认为，证券公司柜台市场应具备三种交易功能和三个建设原则，详细阐述了证券公司开展柜台市场的组织框架，产品管理，投资者适当性管理，并将固定收益类产品、衍生品、私募债产品、集合资产管理类产品、信托产品引入柜台市场，以满足不同投资者的投资需求。在对证券公司柜台市场交易方式认识和分析的基础上，提出证券公司柜台市场可采用多种交易制度并存的方式，包括报价交易、做市商交易、询价交易、协议交易、定价销售交易。对证券公司柜台市场登记托管与结算进行了分析和探讨，认为以证券公司为主导，建立结算登记托管为一体的证券公司柜台市场，为特定投资者提供非交易所上市证券的交易、登记、结算服务。最后提出了相关监管建议。