2005年汇率制度改革以来，人民币币值有了很大程度的上升。按照传统汇率理论机制，人民币升值，将导致我国出口商品价格上升，进口商品价格下降，进而通过生产成本效应、货币工资效应和同类产品的竞争效应使得国内物价水平下降。然而，现实中我国物价水平不仅没有下降，反而不断上涨。长期的高物价已经对国内居民的生活质量产生了严重的影响。因此，研究人民币汇率波动对国内物价的传递效应有助于货币当局更好地制定、实施货币政策，稳定物价水平，调控宏观经济。本文在前人研究成果的基础上，运用经济计量方法，从定系数和变系数两个角度研究人民币汇率波动对国内物价的传递效应。全文共有五个部分，第一部分是导论，主要说明本文选题的背景和意义，规划全文结构、研究方法，了解国内外已有研究成果。第二部分主要从汇率的相关理论机制来阐述汇率波动对国内物价水平的理论基础、影响途径和影响因素。第三部分利用2000年1月至2012年6月的样本数据，运用DCC-GARCH模型动态的研究了汇率波动与国内物价水平的相关联系，结果认为，汇率市场与国内市场存在一定融合度，尤其与购进物价指数有着较高的联系。第四部分运用了误差修正模型、脉冲函数和状态空间模型等时间序列研究方法，从固定变化、系数变化两个角度着重研究了人民币汇率波动对国内物价水平的传递效应。第五部分总结本文的结论：第一，人民币汇率与国内物价呈正方向联系，人民币升值推动了国内物价水平上升；第二，我国近年来物价上升的主要原因是国外商品的高价格，即输入型的上涨。最后针对研究结论提出相关政策建议。