在全面开放的背景下，中国所面临的国际金融风险首当其冲的是汇率风险。因此，持有外汇敞口头寸的有关经济主体应当怎样管理汇率风险，就已成为当前需要深入研究的理论问题，也已成为当前需要全面解决的现实问题。 本文围绕利用金融工程工具（远期与期货）管理汇率风险这一主题，首先系统地研究了汇率风险的理论涵义与具体形态；然后阐述了在我国研究利用金融工程工具管理汇率风险的现实意义，并讨论了几种基本类别的金融工程工具在汇率风险管理中的适用条件、作用机理和成本构成；接下来研究汇率风险度量与套期保值的一般方法，介绍了Adler-Dumas方法，把这种方法扩展到有关主体面临多种货币风险的情形，并分别以中国出口企业和日本多国公司为例进行实证分析，验证了扩展的Adler-Dumas方法的适用性；汇率风险管理中的金融工程工具的套期保值效率是套期保值者选择保值策略的合理依据，在随机利率条件下远期外汇合约和货币期货合约因其套期保值效率不同而不能互相替换；在我国现阶段的国情下，出口企业利用交叉货币期货市场进行套期保值是有益的，因其扩大了套期保值策略的机会集。最后本文对相关研究领域及其未来扩展方向做了说明。