《马关条约》签订后,日本获得了在华投资建厂的特权,日本开始逐步对华进行直接投资。上海因为优越的地理环境、完备的基础设施以及广阔的棉业市场成为了日本纺织资本进入中国的首选之地。随后越来越多的日本纺织工厂进入上海从事生产经营活动,上海也就成为了二战前日资纺织工厂最为集中的地方,日本人将这些在沪纺织纱厂简称为在华纺。1918年日本棉纺织企业家和田丰治与喜多又藏以一千万日元的资本创立日华纱厂,日文全称为日华纺织株式会社。同年收买英商鸿源纺织公司,日华纱厂以这家纱厂为基础,开始了在上海的经营活动。紧接着日华又接连吞并两家华商纱厂,扩充自己的基本盘,最终日华纱厂成长为日本在华纺织公司中第二大规模的纱厂,是日本在华纺中的翘楚。在管理制度上日华纱厂和其他日资纱厂一样,移植了日本国内的纱厂管理制度,废除买办制和工头制,按照周密的组织系统由日本人直接管理。这样的管理制度相比于同时代的华商纱厂的管理模式,日华纱厂的组织管理系统更加精细高效。这样拥有雄厚资金背景、有效的运营模式再加上不平等条约带来的经济特权,日华纱厂及其他日本在华纺迅速占领中国棉纺织市场,而发展薄弱的华商纱厂只能逐步退出上海,寻求其他发展机会。日资纱厂在上海蓬勃发展的同时,也并不意味着所有的日资纱厂的经营都是顺利的。日资纱厂的管理模式虽然高效,但也极易产生冲突,阶级矛盾和民族矛盾引发了数次工人罢工运动和排日运动。日华纱厂自成立以来,工人罢工运动就从未停止过,给日华纱厂造成不小的冲击。而且日华纱厂是所有日资纱厂受战火破坏最为严重的纱厂,这就导致日华纱厂在众多日本在华纺中出现负利率最多的纱厂。不过接踵而来的日本全面侵华,将日华纱厂的颓势再次拉回扩张的道路。