近年来,公允价值一直在国际上被广泛采用,其受到青睐的主要原因之一就是具有较强的相关性,但是美国次贷危机引发的全球性的金融危机使公允价值计量受到了严峻的挑战。有人认为,金融危机时期,外部经济环境的改变造成了公允价值的剧烈波动,影响了会计信息的价值相关性和可靠性,说明公允价值计量已不能合理预测未来的情况,对继续应用公允价值是否合理提出疑问。也有人认为,在金融危机的环境下,借助公允价值计量模式,能透明、及时、公开地揭示资产泡沫,促使投资者、金融界和金融监管当局正视和化解金融风险。各种观点的提出触发了关于公允价值的论战。　　 本文通过对金融危机背景下公允价值计量对会计信息价值相关性的影响研究,分析公允价值应用能否增强会计信息的价值相关性,为公允价值的应用,特别是在金融危机这种特殊情况的应用提供理论指导,推动公允价值计量的理论研究和会计制度对公允价值计量的规范与完善。　　 本文首先回顾了国内外对公允价值的研究成果,介绍了公允价值计量及会计信息的价值相关性的理论基础,分析了金融危机对公允价值计量的影响,在此基础上得出在金融危机的背景下,公允价值计量增强了会计信息的价值相关性,但可能会夸大金融危机的影响。　　 在理论分析的基础上,本文首先对选取的我国沪深两市A股289家上市公司2007-2009年度财务报告数据运用价格模型进行分析,以验证公允价值是否具有增量的价值相关性;其次对2007-2009年的数据采用相关分析进一步分析在金融危机背景下,公允价值对会计信息价值相关性的影响的变动情况。　　 通过研究发现,公允价值变动对股票价格具有相应的解释能力,公允价值增强了会计信息的价值相关性;这种影响在金融危机的环境下存在并且在2008年我国受金融危机影响比较严重的这一年有变强烈的倾向,在金融危机的背景下,公允价值计量增强了会计信息价值相关性,但可能夸大了金融危机的影响。　　 最后根据研究结果,针对我国的国情,对我国公允价值的运用提出了相应的对策建议