随着我国经济的高速发展,中国证券市场也取得了明显的进步。尤其是近几年,在证券市场中,作为机构投资者中坚力量的证券投资基金规模也在不断扩大,产品种类不断增加。同时,基金产品凭借其流动性强、投资方式便捷以及收益率高的优点,受到了许多个人和机构投资者的追捧。对于投资者而言,如何选择合适的基金也成为了一个难题。所以找到一个能够全面有效分析基金绩效的评价方法对于投资者来说十分必要。我国开放式股票型基金可以分为主动型和被动指数型基金,首先,本文先对两种基金分别进行业绩评价研究,从整体和个体两个角度分析其是否能够获得超额收益。其次,为了研究更加深入,本文运用择时选股模型分析主动型基金是否比被动指数型基金更具有主动管理能力。再次,本文将全样本期划分牛熊市,分析单边市场走势下基金收益是否存在差异。最后还运用向量自回归模型（VAR模型）分析影响基金业绩的其他因素。文章通过实证分析得到,我国开放式股票型基金中主动型整体在研究期间普遍打败了市场并取得了超额收益,大部分个体基金表现良好,基金经理的投资行为可以获得稳定的超额收益,而被动指数型基金无论是整体还是个体样本都难以取得超额收益;相较于被动指数型基金,主动型基金更具选股能力;在牛熊市期间发现我国主动型基金和被动指数型基金业绩存在一定的差异;另外,基金规模、市场波动率、最大回撤率、净资本流入比例也会影响到基金业绩。