对利率期限结构的研究一直是经济金融研究的重要领域，国外对利率期限结构的研究已经相当成熟，但由于我国国债市场起步晚，制度还不健全，发展还不完善，这在很大程度上制约了理论界的研究和创新。近年来，随着我国经济的发展和改革的深入，有价证券市场的利率市场化改革步入深水区，国债利率也日渐承担起基准利率的重任，在国债市场的基础上研究利率期限结构与宏观经济的关联性也成为热点议题。本文在借鉴国内外研究资料的基础上，主要对利率期限结构静态拟合模型以及宏观经济与利率期限结构的关联性做了理论和实证分析，具体内容分为五章。第一章是导论，首先介绍了本文的研究背景及意义、研究思路及论文的主要内容，其次，介绍了本文的研究方案及技术路线，最后是重难点及论文的可创新之处。第二章是文献综述及相关理论基础，文献综述中主要介绍了国内外对于国债利率期限结构的研究现状，分为国外文献和国内文献；相关理论基础对文章需要用到的理论进行归纳总结。第三章用NS模型对利率期限结构进行了静态拟合，选取了上海证券交易所2013年1月30日的交易数据，拟合出即期利率曲线，根据曲线特征，说明了利率期限结构曲线的成因，之后分别选取2013年12个月最后一天上海证券交易所的交易数据，挑选出具有代表性的三个月，拟合出曲线，说明宏观经济变化对利率期限结构的影响。第四章是对利率期限结构与宏观经济关联性的实证检验，首先，选取不同期限的利率期限结构曲线做了月度变化曲线，并与这一时期的经济景气指数和CPI进行比较，解释了月度变化中所包含的经济含义；其次是利率期限结构的主成分分析，实证结果表明，利率期限结构符合三因子分析，所以证明宏观经济确实对利率期限结构有影响。第五章是结论及政策建议，针对前文的实证结果，做出总结，并对我国国债市场的改革给出可行性建议，最后提出了本文的研究不足及后续研究方向。我国的国债市场虽然起步晚，目前为止也呈现出欣欣向荣的景象，在利率市场化改革的大背景下，国债市场也应该转抓住机遇，统一发行市场和流通市场，使得国债市场健康发展。