自1998年国家停止福利分房以来,商业银行的个人住房按揭贷款发展迅猛并已成为我国居民购买住房的主要融资模式,同时以其可靠的担保、稳定的收益、较低的风险受到了各金融机构的青睐,在金融机构信贷结构所占的比重日渐提高。虽然个人住房按揭贷款业务开办时就被视为一种低风险、利润稳定的信贷产品,但从目前国内商业银行个人住房按揭贷款的实际情况看,随着房价的一路高涨、部分地区房价泡沫的出现,该项业务潜在的风险也逐步显现。所以,在目前市场环境下,有效识别商业银行个人住房按揭贷款业务的各种风险及风险成因,有助于商业银行有针对性的制订风险防范措施以保障该项业务正常运转,对商业银行的稳健发展和保持金融系统的稳定具有重大意义。本文即在此背景下,借助作者多年在商业银行从事个人贷款操作和管理方面的工作经验,首先从系统性风险和非系统性风险两个方面分别对我国商业银行个人住房按揭贷款的风险成因进行了详细阐述,系统性风险方面重点分析了宏观政策及经济变化、房地产价格波动、利率变化等对住房按揭贷款风险的影响,非系统性风险方面着重从借款人(信用风险、偿还能力风险、还款意愿风险、提前还款风险)、开发商(信用风险、所开发楼盘质量及“烂尾”风险)以及商业银行(道德风险、操作风险、贷后管理风险、抵押物风险)等三个方面进行了分析,最后针对“假按揭”业务风险的成因进行的单独分析。在对个人住房按揭贷款风险成因全面分析的基础上,结合作者在商业银行一线工作实践,以某城市商业银行为例,对商业银行个人住房按揭贷款风险进行了实证分析；最后在风险控制措施研究部分,作者从健全个人征信信息系统、加强开发商的审查和监管、加强银行自身操作风险防范、正确理解并执行国家房地产政策、加强合作机构及按揭项目的准入与管理、加强抵押物的管理、完善风险分散及处置措施等九个方面提出了商业银行住房按揭风险控制措施,同时对“假按揭”业务风险也提出了许多可行的防范措施,具有较强的可操作性。