内幕交易民事赔偿诉讼的适格原告研究

来源 :中国社会科学院研究生院 | 被引量 : 4次 | 上传用户:caoyouwen
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
本文主要围绕内幕交易民事赔偿诉讼中当事人的资格问题进行研究。在世界范围内,现有的反内幕交易法律制度通常兼采刑事、行政和民事三种手段,而且传统上更偏重于前两者。形成这一局面的原因在于,传统理论与学说很难完成内幕交易民事责任之因果关系的论证。这一难题一至今尚未得到妥善解决,结果便导致了无法为内幕交易民事赔偿诉讼正当当事人提供比较有说服力的理论支撑,传统理论与学说因此要么通过法律的直接规定规避了这一难题,要么走向了否定民事救济的极端。传统的理论与学说多认为,内幕交易类似于虚假陈述,是对交易所市场公开原则的违背,内幕交易行为人通过内幕交易行为侵犯的是投资者的平等知情权。然而,内幕信息持有人对于内幕信息的掌控一般并不为法律所禁止,也就无从谈起有碍投资者正常享有对于内幕信息的平等知情权。所以,传统的理论与学说从保护知情权出发来论证内幕交易行为与投资者经济损失之间的因果关系的努力,从一开始就决定了最后不会得到确定的结果。基于这种认识,本文通过比较研究域外国家和地区的法律实践经验,分析国内现有的相关法律规定,总结审判实务中出现的一些案例,吸收与借鉴其中合理的成分,最终提出本文认为可行的确定内交易民事赔偿诉讼适格原告的办法。本文在明确内幕交易侵害客体为投资者的公平交易权益基础之上,阐明了内幕交易民事责任之因果关系。本文的分析表明,要界定内幕交易民事赔偿诉讼适格原告,应同时在私益诉讼模式和公益诉讼模式两种模式上下功夫。在私益诉讼模式下,内幕交易者的对手交易方宜作为适格原告。只是限于目前的技术条件,暂时以“同期交易者”代替,具体可由法官就个案实际判断并提供充足的理由。在公益诉讼模式下,可由法律直接赋予“投服中心”等合适的社会团体提起内幕交易公益诉讼的原告资格,并授予中国证监会法定监管权之上次位的公益诉讼原告资格,同时保障检察机关法律监督权之上兜底的公益诉讼原告资格。
其他文献
铁砷共沉淀法被广泛应用于有色冶金废水的除砷固砷,但共沉淀过程中产生的硫酸钙的固砷作用迄今尚不清楚。本文利用抗坏血酸将铁砷共沉淀中的硫酸钙分离出来,分析其中的砷含量
"5.12"汶川大地震具有震级高、震源浅、破坏性强、次生地质灾害严重的特点。通过灾后对地震地质灾害的现场调查和遥感解译,共获得地质灾害点11308处,对地震地质灾害发育分布
中职生是一个特殊群体,随着其生理、心理的不断成熟与发展,社会阅历的增长以及过早地面临择业、就业的巨大压力,他们不同程度地存在有这样或那样的心理疾病,严重地影响着他们
报账员是在会计集中核算时、在行政事业单位和会计核算之间用以联系行政事业单位和会计核算中心的纽带,其在行政事业单位经济活动中起着主导作用,在会计集中核算中占重要地位
在政治实践中,制约和影响中央与民族自治地方权力分配和民族自治地方自治权行使的因素很多,在宏观上主要有国家权力来源的论证方式、中央与地方权力划分的方式、经济运行体制
本文主要对承认预期规则、不方便法院原则、禁诉令和选择法院协议管辖公约这四种解决国际平行诉讼的途径进行了阐释和比较,结合国际平行诉讼的成因对这四种解决途径进行了简
物理是一门以观察和实验为基础的自然学科,物理实验是教学内容的一个重要组成部分,同时也是物理研究的重要方法,实验在物理学科教学中的作用不言而喻。一方面可以激发学生学
古筝名曲《战台风》创新运用左手在琴码无音高处刮奏等技巧,形象生动地描绘了台风来袭时风强雨急的情景,全曲气势磅礴,一气呵成,曲中大量使用和弦撮奏,将古筝的演奏技法推向
随着中国教育改革的不断深化,培养全面发展的人才,已成为教育的归宿。首先,从总体上阐述实验在培养人的全面发展上的重要作用。然后,通过列举具体实验的方式来说明不同的实验
<正>从河南省统计局获悉,据河南省地方经济社会调查队对全省40个县(市、区)120个乡镇600个农户小麦生产成本收益调查结果显示,2018年小麦种植收益遭遇成本增加、产量减少、品