本文以理论为依据,以中国数据为样本,集中考察了宏观变量对中国商业银行利差的影响,从宏观层面探讨银行盈利与经济增长、货币政策之间的关系,寻找货币政策在协调银行盈利与经济增长两者时的平衡点。本文的银行利差决定理论模型是在研究早期银行利差理论,结合现代利差理论提出的,并通过局部均衡分析(存贷款市场)和一般均衡分析(货币市场和产品市场)的方法,得出了决定商业银行利差的主要因素。实证方面,本文基于2000-2010年中国16家上市银行的面板数据,运用静态面板模型和动态面板PVAR模型实证经济增长和货币政策对中国银行净息差的影响。结果表明：经济增长与银行利差之间存在着双向、复杂的互动关系。总的来说,银行业适度的利差水平有利于促进宏观经济的稳健运行和增长,却不能享受经济增长所带来的好处。因此货币政策的取向和具体操作能否在促进经济增长的同时维持银行适度盈利水平至关重要。目前,中国正处在体制转轨、金融深化和经济增长的复杂过程中,其货币政策取向不应该、也不可能是一成不变的。随着利率市场化的不断推进,货币政策的三大工具需要发挥更大的作用。