进入21世纪以后,私募股权投资在国际资本市场上发展迅速,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段,在全球资本市场的影响力与日俱增。作为私募股权投资载体的私募股权投资基金是架构在投资方和融资方之间融通资本的桥梁,是企业获得低成本融资和引进先进管理方法的最佳方式,而有效的私募股权投资基金组织机制是私募股权市场健康运转的核心,国际私募股权投资基金在中国的业务水平和投资业绩远远优于本土私募股权投资基金的最重要的原因在于其先进、合理的组织模式。国际私募股权投资基金在投资方式上多年来所沉淀的投资规则与惯例是国际私募股权投资者的经验总结,是这些国际投资者的护身甲,最终私募股权投资基金的组织模式必然是能保证私募股权投资基金在投资、运营、退出三部中具有对投资者有利的法律保障。我国的法律规则体系与西方不尽相同,如何在中国的法律制度下,植入和融合国际私募股权投资的游戏规则,使之适合中国的私募股权投资基金本土化发展趋势要求,同时在目前资本市场的成熟程度、公司治理结构以及投资人的承担风险能力还比较差的情况下,选择适合我国的私募股权投资基金法律组织形式,是本论文讨论的主要问题。本文首先对私募股权投资基金相关理论进行概述。其次,分析了目前国际上已经发展成熟的私募股权投资基金的三种组织机制,并且用对比分析法对其进行了全面的比较。再次,对中国目前的法律政策环境和市场环境进行了分析,以实证分析的方法分析三种组织机制在中国推行中存在的问题。最后,提出选择有限合伙制的法律组织形式的理由以及分析有限合伙制私募股权投资基金在中国的发展优势、存在的法律问题以及如何进行进一步的完善。