中小企业是国民经济的发展基础,在繁荣经济、增加就业、推动创新方面有着不可替代的作用。工信部在2011年9月23日发布了《“十二五”中小企业成长规划》,是我国首个关于中小企业发展的国家级专项规划。这预示着我国已经把促进中小企业发展作为国家发展战略的重要组成部分,把扶持中小企业作为经济政策的基本方向与重要内容。但相对于大中型企业来说,中小企业的存续时间一般都很短,究其原因有很多,其中不合理的资本结构和难以获得融资支持是导致此现象的一个重要因素。在我国特殊的经济制度背景下,中小企业获得债务融资很难,再加之随着我国股权分置改革的完成,股权结构在公司治理中发挥的作用越来越突出。寻找合理的资本结构以及优化股权结构将会对中小企业的长期发展产生重大影响。处于不同成长性的公司其面临的机会不同,导致所需的资金量不同,对资本的需求从数量上是存在差异的；处于不同成长性的公司面临的经营风险的程度也是不同的,所需承受的财务风险也不同,对资本的需求从性质上也存在差异。因此本文从基于公司处于不同成长性的视角来分别考察资本结构对公司绩效和股权结构对公司绩效的作用。本文采用了理论研究与实证研究相结合的研究方法,以2007年低在中小板上市的公司为研究样本,运用主成分分析法来评测样本公司2009至2011年的成长性,按照所得分数把样本公司平分为两组。并且以2009年的截面数据为样本数据来证实处于不同成长性的公司其资本结构和股权结构分别对公司绩效的产生了怎样的影响。本文的主要内容涵盖以下五个部分：第1部分绪论。此部分主要阐述了本文的选题背景及意义、文献回顾、研究思路与内容以及本文创新点。第2部分概念界定以及相关理论。首先界定了资本结构、股权结构及公司绩效的概念；然后介绍了资本结构、股权结构影响公司绩效的理论基础,并分别对资本结构和股权结构如何影响公司绩效的关系进行了阐述。第3部分中小板上市公司成长性评判。首先,对成长性概念进行界定,然后,回顾了关于成长性判定的现有研究。最后,提出了针对中小板上市公司的成长性判定方法及模型(主成分分析法)。本文从企业财务指标的四个方面即盈利能力、规模扩张能力、营运能力和现金流量选取了11个指标来描述中小板上市公司的成长性。运用主成分分析法给样本公司进行打分,按所得的分值把样本分为2组即成长性高的一组和成长性低的一组。第4部分资本结构、股权结构与公司绩效的实证分析。依据第二部分的理论分析结合中小板上市公司的实际情况提出了本文的研究假设,并介绍了样本选取、变量设定和模型的构建,而且对两组样本公司的资本结构、股权结构和公司绩效经行了描述性统计分析和实证结果分析。第5部分研究结论以及对策建议。主要介绍了本文的研究结论和针对结论所提出的对策建议,并指出了本文的研究不足。本文的实证结果表明处于不同成长性的公司,其资本结构、股权结构对公司绩效的影响程度不同。在资本结构方面,资本结构对公司绩效产生负面影响并且在成长性低的公司这种负面影响更明显些。在股权结构方面,在成长性高的公司,第一大股东持股比例与公司绩效呈倒“U”型的关系,但是这种关系并不十分明显；而在低成长性的公司,第一大股东与公司绩效呈“U”型关系。国有股与公司绩效呈负相关关系,且对高成长性的公司,负面影响更大。机构投资者的持股比例与公司绩效正相关,且在高成长性的公司,这种正相关关系更为明显。在高成长性的公司,管理层持股有利于改善公司的绩效；而在低成长性的公司,管理层持股与公司绩效回归符号为负,但这种负相关关系并不显著。最后,根据本文的实证分析和实证结果,针对处于不同成长性的公司,从资本结构和股权结构方而来改善公司绩效提出了对策和建议。