国家“十三五”规划提出“发挥消费对增长的基础作用,着力扩大居民消费”,希望以扩大居民消费的方式来带动汽车、房地产等相关产业的发展,从而实现国家经济的健康、稳定发展。然而,近年来居民消费率偏低、国内市场需求低迷,严重影响了我国经济稳定发展与转型升级,如何有效提高居民消费水平,促进产业结构转型,保证经济的持续稳定增长,己成为各方面普遍关注的重点。因此,研究消费信贷与居民消费行为之间的关系变得更加重要,这不仅可以检验中国过去支持消费信贷政策的成效,还可以为当前和未来促进消费的策略提供数据支撑和相关建议。本文将从微观角度出发,全面研究消费性贷款对城乡居民消费行为的影响。在研究过程中,不仅区分和比较了正规及非正规消费性贷款对居民消费的影响差异,并且深入研究了其中的作用机制,同时,本文还以较为可靠和稳健的方法缓解了两者之间的内生性问题,为探究消费信贷与消费需求之间的因果关系提供了一个可以参照的例子。此外还考察了在不同收入、居住地和受教育程度的人群中,消费性贷款对居民消费影响的异质性,为理清两者之间的关系进行了详细的研究,为进一步研究消费信贷效果差异打下了基础。本文从总体上检验了消费信贷对居民消费行为的影响,无论是基准回归还是工具变量检验,都发现是否获得消费信贷显著正向影响了居民消费行为;在作用机制的研究中发现,在城市地区,居民面临的流动性约束会抑制居民消费,而获得正规消费信贷会降低居民受到流动性约束的可能,进而促进了家庭消费,而在农村地区,消费信贷关于流动性约束的中介效应并不显著;从分组回归的异质性研究来看,本文发现正规消费性贷款的获得会使中低收入、农村地区和户主教育水平较低的家庭增加总消费,同时,信贷资源使用效率不高,这些最可能面临流动性约束的群体反而更少获得信贷帮助,这需要信贷政策与金融体系进一步的协调发展。根据时代背景及本文所得出的结论,提出相应政策建议。