从经济学上讲，人的一生就是人力资本和金融资本相互转化的过程。个人投资理财除了要考虑一般投资过程的影响因素(如风险、收益)之外，必须根据人的生命周期的不同，或者更确切的说是人的财务周期的不同，而确定不同的理财策略。然而，如果更深入的研究这一问题，就会发现，划分财务周期的最本质的依据不是生理上的，而是人力资本在生命不同时期的变化。这里的人力资本可以描述为赚钱的能力。基于此，本文研究了国内外关于个人理财的基本理论和模型，对个人理财的定义和分类、个人生命周期，各种投资工具的特点和投资策略、投资原则和投资流程进行了详细研究，并在此基础上完善了基于人力资本的个人投资理财模型。 在理论模型方面，本文研究了Boscalion在2004年提出的人力资本投资模型的创新性和局限性，对模型进行了一定简化和扩展，建立了本文的个人理财投资模型。在实证方面，以北京为研究对象进行了区域性的分析，将北京城镇居民的可支配收入、消费支出和居民消费物价指数等统计数据进行整理，并采用一定的投资组合及风险评价方法，分别运用简单标准模型和年金模型进行了实证研究。 研究结果表明，以北京地区的收入水平和消费水平来讲，个人投资者通过在工作年限内进行一定组合的投资，可以达到预期的财富目标，也就是说，在没有任何收入来源和社会保障的情况下，个人投资者可以通过退休前的最优投资组合策略积累到足够晚年生活的财富，可以认为进行投资理财显著地增加了投资者的财富，可以通过个人投资理财达到维持一生消费水平不变的目的。