随着国际竞争日趋激烈,创新作为衡量国家竞争力的重要指标,在我国经济增速放缓和结构性改革的关键时期起到重要作用。近些年,基于国家创新驱动发展背景下,在各项政策对创新活动的扶持下,我国整体创新水平得到了较大提升。企业作为创新的微观主体,同时也是创新的重要源泉,通过税收优惠引导企业创新也是世界各国采取的普遍措施之一。因此,研究我国税收优惠政策对企业创新的实际效应,进一步完善现有的税收优惠政策更好地激励我国企业进行创新,具有现实研究意义。由于企业创新存在外部性、高风险性等特点,本文分析了政府扶持高新技术企业发展存在必要性,并且基于相关理论分别从研发流程、研发资金和企业行为三个方面分析高新技术企业所得税优惠对企业创新的影响。进而通过整理目前我国高新技术企业创新现状数据与现行的高新技术企业所得税优惠政策,初步揭示了企业研发操纵行为、税收优惠针对性以及内容等方面的不足会制约高新技术企业所得税优惠政策的创新激励效应。为了验证前述机理以及进一步分析政策影响,本文基于沪深A股上市公司2008-2018年的数据,用倾向得分匹配方法控制内生性,对高新技术企业所得税优惠政策对企业创新的激励作用进行实证分析,并且从产业、区域和规模三个方面分别对高新技术企业所得税优惠政策对企业创新激励效应进行分析。本文的主要研究结论是,目前我国的高新技术企业所得税优惠政策对企业创新存在激励作用,而且通过行业、地区以及企业规模方面的异质性研究表明存在明显的差异性,对第二产业的企业、中部地区的以及规模越大的企业,其激励效应最为直接,而且由于税制优惠存在门槛,企业存在研发操纵以获得最大化税收优惠的现象。因此本文建议以减税和增长政策有效性为目标,加强政策内容的针对性和灵活性,优化政策内容的同时积极建立相关配套措施,以保障政策的有效实施。本文的创新主要在于丰富了高新技术企业所得税优惠政策与企业创新的研究,考虑了企业研发操纵现象的存在。另外在实证部分采用PSM方法解决了样本自选择问题,提高了结论的可信度。