本文以多部门模型下金融加速器效应为研究对象。国内外关于金融加速器的研究主要有以下三个内容:存在性研究、非对称性研究和区域差异研究,上述研究富有成效,但也存在一定问题。为弥补研究中不足,本文依据经济波动和金融加速器相关理论,从宏观经济角度构建动态随机一般均衡(DSGE)模型,并在考虑银行SLOS指数的情况下,分析信贷冲击、货币等多种因素冲击后所产生的金融加速器效应。本文分别进行DSGE模型模拟检验和基于TVAR模型的实证检验来验证金融加速器效应。模拟检验部分通过构建包含家庭、厂商、银行、零售商、货币当局五个部门的DSGE模型,对模型进行对数线性化后,构建包括17个参数的17个方程。通过参数赋值并使用极大似然对参数进行估计,并利用MATLAB进行模拟检验。本文选取6个观测变量,分别是国内生产总值GDP(Yt),物价指数CPI计算通胀率(πt),货币供给M2(C2),社会商品消费总额(Bt),利率(Rt),固定资产投资完成总额(It),样本区间为2005年1季度至2015年3季度,所有数据均进行季节性调整,并利用消费价格指数将名义值转化为实际值,以消除价格因素的影响。在不同的银行SLOS区制下,通过使用MATLAB进行模拟检验,模拟脉冲结果显示:各种冲击均能带来波动,在含金融加速器的情况下波动更大,并且银行SLOS在不同的区制下,冲击带来的波动显著不同。实证分析利用我国宏观经济季度数据(只选择了可观测的变量),先采用主成分分析法构造银行SLOS指标,将构造的指数,及另外选取的产出、消费、投资、信贷、货币、通胀作为变量,以SLOS作为门限变量,运用TVAR模型求出门限值,分别在高区制和低区制下对产出及其他变量进行冲击。TVAR模型检验结果表明:在考虑SLOS不同区制下,信贷冲击在高区制下给产出、消费等带来更大的波动,货币政对产出带来更大波动,而其他变量在低区制下带来更大的波动。本文建议进一步完善我国信贷市场建设,将央行景气调查指数纳入货币制定考量之中,增强逆周期货币的运用,以熨平经济波动,促进经济有序健康发展。