当前中小企业作为我国解决社会就业、推动科技创新、促进我国国民经济持续发展的重要力量,融资难的问题频频见诸于报端及各新闻媒体。创业投资等外源融资方式尤为引人关注。大量融资和投资需求带来参与各方利益的博弈和碰撞。创业者和投资者都期待着国家尽快营造公开、透明、预见性佳的法治环境,提供更为丰富的金融及法律投资工具,以便交易能更为广泛、灵活、安全地达成并有效执行,最终资本能在多层次市场中合理流动并创造价值。但囿于我国社会主义市场经济体制基础、改革发展及思想解放的步伐推进速度、资本市场从无到有的短短三十年历史等多重因素,中国的创业法律环境和创业股权投资法律环境当前均处于发展的初级阶段。复杂的股权投融资交易作为中国资本市场的新生事物,其进一步的蓬勃发展需要不断的实践和探索,在推动国家进行创投相关立法的完善和进步之同时,参与各方尚需共同在创投股权投融资的法律知识普及和实践积累道路上走上很远。基于以上背景和现实需要,笔者在本文中从中小企业、创业投资、法律风险的界定出发,结合创业投资的商业模式,基于创业投资的流程型描述,将投资过程分为要约邀请即邀约阶段、缔约前磋商阶段、缔约阶段以及履约阶段,继而结合市场实践中各种可能出现的交易形态,逐一分析如何识别、评估相对应的法律风险,并提供预防、控制、解决的管理方案。