17世纪中叶荷兰的“郁金香炒作事件”标志着第一个期权的诞生,然而直到1973年4月26日芝加哥期权交易所(CBOE)——全世界第一个期权交易所的成立才标志着真正有组织的现代期权市场的开始。近四十年的发展中,随着金融市场的迅猛发展,金融产品的不断创新,期权也出现了诸多可交易种类,如欧式看涨(看跌)期权、美式看涨(看跌)、亚式期权等诸多种类。关于其定价也涌现出了诸多不同的理论,本文中主要探讨的就是在Levy模型下的欧式几何平均亚式期权的定价。在这种变化下,就避免了B-S公式中的资产价格必须服从几何布朗运动,同时本文研究的主要是亚式期权的定价问题,更具体的说是欧式几何平均亚式期权的定价问题。接着引入了亚式期权的定价V,其中创新之处就在于V中的风险资产价格S服从的是Levy过程,并依据风险中性定价的原理,消除了随机项,得到一个期权价值的的偏微分方程,利用一系列的等量变换,将其转化为热传导方程的柯西问题的求解,并得到了泊松形式的显性解,从而得到欧式几何平均亚式期权的定价式。