我国社会主义市场经济仍然处于较快、平稳发展的阶段。资金借贷融通存在供与需两大超级市场。由于受资源有限性、信息不对称和利益驱动性保护的影响,债权债务关系的矛盾冲突客观上需要担保制度的实施给予一定程度上缓解。一方面,债权因为担保受到保护,使得债权人可以消除顾虑放心提供贷款,促进市场的资金融通;另一方面,担保人不会由于对债务人的担保失去担保物的所有权。在债务融资担保业务中,上市公司对外担保的对象多为子公司、关联方。随着上市公司提供的担保业务越来越普遍,其存在的诸多风险也逐渐显现,比如信用风险、担保实质风险等,如何防范这些风险成为该领域理论与实务界面临的一项重大课题。已有文献针对担保问题已经有了很多研究成果,研究对象多为中小企业或专业担保机构,鲜有以案例形式对特定上市公司直接展开研究的,使得相关实践缺乏典型案例经验、教训以及出路方面的研究成果给予指导或参考。本文正是基于此背景下选取Q公司而开展的上市公司担保业务风险管控研究的尝试。本文采用文献研究法和案例研究法相结合的方法,全文共分五个部分。第一部分,介绍本文的研究背景与研究意义,对国内外已有的关于担保业务风险管控的相关文献进行述评,阐述本文的研究框架和研究方法。第二部分,介绍本文的理论基础,阐述上市公司担保业务的动因、一般流程和风险管控方法。第三部分,以Q公司为案例研究对象,介绍该公司的基本情况以及现行的担保业务风险管控的模式。第四部分,通过回放Q公司担保业务风险管控失效事件,分析事件产生的原因、存在的缺陷,提出改进建议。第五部分,总结本文研究结论、研究的创新点和局限性。通过案例分析发现,Q公司担保业务风险管控存在担保管理制度执行流于形式、对申请人的资信调查不全面、担保业务审批不严格、担保业务相关职责分工失衡、风险点与控制点覆盖不全面等问题。这些问题主要是由于公司治理结构存在重大缺陷引起内部控制环境恶化、担保决策缺少制衡、内部控制人员专业胜任能力不足以及风险意识薄弱等原因导致。针对上述问题,本文提出了四点改进措施与建议。首先,Q公司整体上急需改善内部控制的内部环境,并完善公司治理结构及监督体系建设,健全制衡机制。其次,细化财务部内担保业务的职责分工,优化担保业务的责任追究制度。再次,进一步梳理担保管理流程中的风险点与控制点,完善相关风险控制矩阵。最后,建设担保风险内部控制信息化平台,定期、及时识别评估风险。本文的主要创新点或贡献在于:一方面弥补了已有相关文献在案例分析研究方面的缺失,另一方面本文选择的案例在事件和缺陷上具有很强的代表性,提出的改进措施对同类公司有很好的参考与借鉴价值。