近年来,我国学者已经从各种视角对会计稳健性相关问题进行了丰富的研究。国内学者在现有研究中大多采取了 Basu模型,即利用会计盈余对股票收益反应的及时性差异来衡量条件稳健性。Banker等(2016)将财务会计领域的会计稳健性研究和成本管理会计领域的成本粘性研究纳入同一研究框架,证实成本粘性也是会计盈余反应非对称性的一个重要根源。考虑到越来越多的学者证实我国企业存在成本粘性现象,会计稳健性在我国可能也不再是会计盈余对股票收益的反应存在及时性差异的唯一解释。本文在国内外会计稳健性和成本粘性相关研究的基础上,以2005-2014年A股上市公司为研究对象,通过借鉴Basu(1997)和Anderson等(2003)的模型以及Banker等(2016)在Basu模型中控制成本粘性相关变量的方法,建立多元线性回归方程,对中国成本粘性对盈余反应非对称性的影响进行探究。在结合中国实际情况进行数据处理和变量调整后,本文发现我国A股上市公司的会计稳健性特征和成本粘性特征都会引起会计盈余与股票收益反应的非对称性,并且两者所引起的会计盈余反应非对称性方向相同。由于成本粘性存在反转性特征,其对盈余反应非对称性的影响会随着时间的增加而减弱。本文在Banker等(2016)的研究基础上,验证了中国成本粘性对Basu模型的影响,并进一步探究了成本粘性对Basu模型的扩展模型C-Score模型和累积盈余-股票回报模型的影响。本文的发现丰富了成本粘性对基于用会计盈余反应非对称性来衡量会计稳健性的模型的影响的研究。笔者建议我国学者在采用Basu模型及其扩展模型C-Score模型和累积盈余-股票回报模型对会计稳健性进行相关研究时,均应考虑成本粘性对盈余反应不对称性的影响,把成本粘性的影响剔除出来,进而得到更准确的会计稳健性度量。