近年来,尤其是自2006年以来,我国证券投资基金得到了非常迅速的发展,基金行业在我国金融市场的重要性也日益显现出来。而且,随着越来越多的投资者进入到基金市场,面对市场上日益丰富的基金产品,他们往往无所适从,选择基金产品时存在太多的盲目性。这种情况下,构建权威科学的基金业绩评价体系就显得尤其重要。值得提出的是,为适应这种需求,国内研究机构已经做出了一些成果,但不能否认相关的研究工作还不成熟,且存在一定程度的滞后。本文在前人相关理论及实证研究的基础上,首先提出自己的一整套的评价体系,并在体系中不仅纳入定量的指标,也纳入了定性的指标。并且在后面的实证部分,论文选取了我国2005年前成立的16只股票型开放式基金2005.5.30～2008.12.26(一个完整的股票行情)的共176周的历史数据,对基金的净值收益率、风险调整收益、基金经理的选股择时能力、以及基金的流动性风险进行了详尽的分析。最后,还利用因子分析法得出各基金绩效的综合排名,相信本文的研究有一定的实际意义和指导作用。文章的主要结论:一是在样本考察期内,我国的开放式股票型基金表现并没有超出市场水平;二是T-M模型显示我国股票型开放式基金经理不具有显著的择时能力,但具备显著的选股能力。三是我国股票型开放式基金流动性风险普遍较高。四是构建符合市场要求的基金评价体系,需要更多的理论创新。