财务风险预警领域的研究最早开始于国外学术界。国内的财务预警模型多借助于国外的研究成果，且Z值法应用比较广泛。然而Logistic回归分析模型已经在理论上被证明是优于Z值法的，因此其对中国市场的适用性研究就显得非常有必要。本文的研究主要采用Logistic回归模型，更新样本和数据，并且加入了一些新的变量，对中国上市公司的财务风险预警进行实证分析。这些都会为中国的上市公司进行财务风险管理提供更为及时的成果。　　 本文旨在采用Logistic回归法对中国上市公司的财务风险预警进行实证研究。　　 通过回顾国内外学者对财务风险预警的研究成果，本文认为Logistic回归法在预测效果上优于常用的Z值法，并在统计软件和计算机的支持下，使用更简单、易懂。　　 本文的研究样本为2007年被实施ST的上市公司，控制样本为2002年至2007年均未被ST的上市公司。选取的财务变量包括四大类传统财务比率指标、公司治理指标和现金指标等。通过对两大样本2002年至2004年的16个财务数据进行变量筛选，最后有5个变量进入建立的Logistic回归模型。此外，本文还对最优概率阀值进行讨论分析。实证结果表明，本文建立的模型提前三年对上市公司未来是否被ST的预测准确度达到了88.1[％]，预测效果良好。　　 本文共分为五部分。　　 第一部分提出了本课题的研究背景、研究重点和研究意义。　　 第二部分展示了与本文研究相关的文献著作。通过对国内外财务风险预警领域的研究成果进行概述和比较，本文认为Logistic回归法具有优胜之处。　　 第三部分为实证研究，包括研究方法、样本数据的选择和统计分析。在筛选变量和建立模型的基础上，本文采用Logistic回归法对2002年至2004年的财务数据进行分析，结果表明本文所建模型具有较好的预测能力。　　 第四部分总结了实证研究部分的研究成果，并对上市公司各利益相关者进行了应用分析。　　 第五部分说明了本文研究的局限性，并为以后的研究提出了建议。