投资者过度自信是普遍存在于股票市场中的现象。现有研究表明,过度自信的投资者相对一般投资者有更高的交易量,而市场中存在着一部分过度自信的投资者,使得整个市场表现出较高的交易量水平。本文综合运用实验研究和实证研究方法,通过实验研究检验投资者个人层面的过度自信对交易量的影响,通过实证研究检验市场层面的过度自信对交易量的影响。本文的结果显示,在投资者个人层面上,过度自信对交易量存在着显著的影响,高过度自信个体表现出明显的高交易量,并且这种高交易量对其存在着财富损害效应。从市场层面的角度上来讲,当市场整体表现出过度自信,市场的总成交量将会明显增加。本文在前人模型研究和实证研究的基础上,通过股票市场实验,为过度自信对股票市场交易量的影响提供了实验证据。同时,本文创新性地使用投资者信心指数与股票市场实际表现的残差来定义市场层面的过度自信,从而为直接检验市场层面的过度自信现象提供了可行的方法。