全球温室气体排放所导致的气候问题,使得人们的生产生活深受影响,很多国家也开展了低碳减排的经济发展之路。本文基于碳现货交易规模占比最大、交易最活跃的BlueNext和ECX两个交易所的EUA现货价格数据,对欧盟碳市场中EUA现货价格季节性波动规律及其影响因素进行实证分析。首先,对EUA价格季节性波动特征进行存在性检验。通过X-13-ARIMA-SEATS程序对原始价格序列进行季节调整后,结果表示BlueNext交易所第一阶段,碳价格不随季节的变化而变化;BlueNext第二阶段以及ECX第三阶段的EUA价格所体现出的季节性波动非常显著。然后,将原始EUA价格序列分解出季节因子序列后,发现其存在“双峰单谷”的波动特征——夏冬碳价走高,春秋碳价回落;而且相比于冬季对碳价影响程度,夏季对价格的影响作用更大。最后,本文选用理论分析与实证研究相结合的方法,以BlueNext第二阶段、ECX第三阶段的EUA月度价格序列为研究样本,传统化石能源价格(天然气、煤炭、原油)、电力价格及降雨量、温度作为影响因素,对碳价格影响因素做定量分析。结果发现,在不同的碳交易场所、不同的碳交易阶段,各种影响因子与EUA价格波动间有不同的相关性,不可以混为一谈。