2007年7月美国次贷危机爆发并迅速在美国资本市场和全球金融市场蔓延,其传递性和危害性至今仍未消失,由此对美国经济和世界经济造成的损失巨大。因此,怎样有效地控制和管理信用风险已经成为各国金融监管当局、金融机构和投资者关注的焦点。在这样的国际金融背景下,学习和借鉴国际先进的信用风险度量技术,建立在中国行之有效的信用风险度量模型也成为我国金融业的一个重要课题。本文由此对我国上市公司的信用风险度量及其相关问题做出研究。论文主要采用了理论分析和实证研究相结合的方法。主要有两方面的工作:第一,分析了KMV违约模型在我国上市公司信用风险度量的具体应用的有效性;第二,构建了Logistic回归模型的指标体系,在此基础上建立了较适合我国上市公司的信用风险度量模型。针对我国股票市场的股权结构和市场环境的特殊性,本文调整了KMV模型中的股权价值计算和违约点设定的方法,并运用该模型来度量在我国股票市场公开上市的20家ST公司和与其一一对应的20家非ST公司的信用风险,并且分析两组样本的差异性,发现我国股票市场的股权分置改革使得我国上市公司的股权价值虚增,影响了KMV模型在我国应用的有效性,排除这一影响,当违约点位流动负债加上四分之一长期负债时,模型的解释能力最强。为此,本文有从上市公司相对稳定的财务指标体系出发,构建了适合我国上市公司信用风险分析的Logistic模型,以40家上市公司作为检验样本,对该回归模型进行检验,取得了较高的预测准确率,研究还发现,偿债能力、经营能力和盈利能力是导致我国上市公司信用恶化的主要原因,提高上市公司的经营管理水平和获利能力是避免公司陷入信用危机的关键。