金融是市场经济的核心,而商业银行又是一个国家金融体系中最重要的经营机构,其自身的稳定与发展是整个金融体系直至整个国家的经济安全与稳健的基础。商业银行是经营货币信用的特殊企业,风险性是其业务的最显著特征。90年代中后期,国际银行业的运行环境和监管环境都发生了巨大的变化,金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日益激烈。银行的业务向复杂化和多样化发展,金融创新层出不穷。随着越来越多的外资金融机构进入我国,信用风险管理越来越成为各家商业银行应对市场竞争的最大挑战之一。与发达国家相比,我国商业银行的信用风险管理还处于起步阶段,信用风险管理技术水平还比较落后,信用风险管理体系也不健全,尤其是风险管理核心的信用风险评级仍旧还处于传统的比例分析阶段。我国已经加入WTO,更大的开放程度意味着我国商业银行必将面临更加残酷的竞争。为了同世界接轨,更好的加入到全球银行业的合作与竞争中,我国商业银行必然要遵循以巴塞尔新资本协议为准则的国际银行业风险管理原则、标准和方法。本文在对我国银行业目前的信用风险管理、内部评级体系状况等进行了客观的分析和评价,并在此基础上,就如何建立和完善我国商业银行的内部评级体系提出了一些具体的建议,希望能够对我国商业银行如何提高信用风险管理水平起到一定的借鉴性帮助,因此本课题的研究具备一定的实际意义。本文共分为七个部分。第一部分为前言,主要阐述了本文的选题背景和研究意义,对前人的研究成果做了综述,并提出了本文的研究思路和研究方法。第二部分对信用风险进行了概述,介绍了信用风险定义、特点、分类等。第三部分对巴塞尔新资本协议进行了概述,重点对巴塞尔新资本协议下的内部评级法(IRB)的基本框架、要素、步骤等做了介绍。并比较分析了现代主流的四种信用风险模型(Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk+模型、Credit Portfolio View模型)。第四部分重点探析了KMV模型,对KMV模型的理论基础、估计步骤、优点和缺点,以及在实际应用中的问题等进行了研究,为下一步KMV模型的实证分析奠定了基础。第五部分是对KMV模型在中国的适用性的实证研究。文章采用了最新的数据,以保证文章的时效性。选取了10支股票2009年1月6日到2009年6月26日,共24周的交易数据和2009年中报中的相关财务数据,通过Matlab软件的运用,着重分析了基于KMV模型的违约概率的估计,用A股市场的大量数据证实了KMV模型在中国市场的有效性和适用性。第六部分分析了我国信用风险管理的现状和存在的问题,对内部评级法在我国实施的必要性和存在的困难进行了讨论,并提出了一些建议措施。第七部分是对论文的总结。文章的主要贡献表现在：从狭义和广义两方面对信用风险进行了定义,介绍了巴塞尔新资本协议下的内部评级法,分析和比较了国外主流的四种信用风险计量模型。对KMV模型进行了较为深入的研究,在研究数据上,采用了最新的上市公司数据(2009年1-6月A股市场数据以及上市公司2009年中报数据)作为研究的基础,从而保证了文章的时效性。设计了KMV模型中股权价值的求解公式,并运用历史波动率法计算出了各公司的股权市值,这也是本文的创新之一。使用Matlab软件,通过编程求解出各公司的违约距离和理论违约概率,并通过对比分析,证明了KMV模型在中国市场的有效性和适用性。从现阶段来看,尽管各个监管当局开始加重对于市场风险和操作风险的重视,但是信用风险仍是全面风险管理的重点。新资本协议中也对信用风险的量化方法,尤其是内部评级法做了大篇幅的介绍和深入的讨论。笔者在认真学习新资本协议的基础上,借鉴外国先进模型,并结合我国国情进行实证分析,从而完成了本论文,并期望能够对我国商业银行信用风险度量上给出一个参考的思路。