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具有违约相依性的企业集团信用风险是银行和监管部门强烈关注的问题。由于集团之间的关联交易频繁、担保和互保无序,使得企业集团的信用风险具有传染性、延迟性和突发性。加之银行对企业集团授信存在“多头授信”和“授信过度”的情况,信息不对称等因素导致了对企业集团的信用风险识别能力不强,使其风险易扩散或波及到相关的企业和金融机构,极具破坏性。因此,需要建立能准确度量具有违约相依性的企业集团的信用风险模型。本文根据我国市场发育不完善特点,引入不完全信息条件下的混合模型。由于模型只考虑单个企业的情况,并没