银行资产负债管理指是在负债总量与负债结构保持一定时,对银行的资产进行合理分配,使资产和负债在数量上相匹配、在结构上相对称,进而实现银行流动性、安全性和盈利性的目标。利率风险一直是银行资产负债管理的重点内容之一,利率变动会同时引起银行资产、负债市场价值的变化,进而可能对银行所有者权益产生影响。尤其现阶段我国利率市场化改革基本完成,利率变动不确定性进一步加大,银行面临的利率风险增加。银行所有者权益经济价值受多个不同期限市场利率变动的共同影响,利率期限结构的变动形式也不仅仅是水平、斜率、曲率形式的变动,如何构建不同期限市场利率变动与银行所有者权益经济价值变化之间的函数关系,进而对各种形式利率变动对银行所有者权益的影响进行管理变得十分重要。本研究推导出了银行所有者权益经济价值变动与不同期限市场利率变动之间的表达式,以银行所有者权益经济价值变动方差最小为目标函数,以利率发生极端变动时银行所有者权益经济价值损失小于限额建立约束条件,构建了基于极端利率风险控制的资产负债优化模型。本学位论文由五个章节构成。(1)本研究第一章是“绪论”。主要介绍选题背景和选题意义,资产负债管理的国内外研究现状。(2)本研究第二章是“所有者权益经济价值变动的计算原理”。主要介绍了市场上不同期限的利率发生变动时,银行所有者权益经济价值的变化与利率变动之间的关系。(3)本研究第三章是“利率风险管理原理”。论述了基于所有者权益经济价值变动方差最小的一般利率风险管理原理、基于压力测试的极端利率风险管理原理。(4)本研究第四章是“基于极端利率风险控制的资产负债优化模型的构建”。以银行所有者权益经济价值变化方差最小为目标函数,以6种压力场景下银行所有者权益经济价值损失值小于限额为约束条件,构建本文的优化模型。(5)本研究第五章是“应用实例与对比分析”。通过某商业银行资产负债的基本数据对本研究建立的基于极端利率风险控制的资产负债优化模型进行实证研究,说明本研究建立优化模型的有效性。本研究主要创新与特色:(1)建立的银行所有者权益经济价值变动与不同期限市场利率变动表达式,可以刻画不同期限市场利率各自变动任意大小对银行所有者权益经济价值的影响,弥补了久期局限于估计利率平行移动对所有者权益经济价值的影响,主成分久期和Nelson-Siegel久期只能估计利率水平、斜率和曲率变动对所有者权益经济价值的影响的缺陷。(2)通过以银行所有者权益经济价值变动方差最小为目标函数,使得银行一般利率风险最小,同时建立所有者权益经济价值变化均值为零的约束条件,保证所有者权益经济价值变化分布尽可能集中在零点附近,构成利率风险的近似免疫,弥补了久期模型只能免疫有限类型利率变动的不足,同时避免了建立久期缺口为零的等式约束条件进行资产配置,增加了银行资产配置的灵活性。(3)通过建立利率发生极端变动情景时,银行所有者权益经济价值损失值小于限额的约束,控制银行极端利率风险,弥补了现有资产负债优化模型忽视极端利率风险的缺陷。