市场竞争及宏观经济运行与金融稳定的关系,一直是各国金融当局和学界关注的重要议题。08年美国次贷危机爆发的主要原因就是过度的市场竞争引发了过度金融创新,从而引发商业银行过度风险承担。再加上银行行为的顺周期性,这种不稳定在宏观经济的波动中最终演变成金融危机。巴塞尔协议Ⅲ正是危机的产物,它提出了一系列创新监管框架,其中包括缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管。伴随着日益激烈的银行业竞争,中国经济增长进入“新常态”,中国银行业不良率开始不断攀升。故深入研究商业银行风险行为对促进我国银行业稳健发展并完善我国银行监管机制具有重要现实意义。基于以上现实背景,本文利用2000-2014年中国13家上市银行的面板数据,对市场竞争、经济波动与银行风险行为之间的关系进行实证研究,并进一步探讨了市场竞争对商业银行顺周期风险行为的影响。结果表明:(1)市场竞争与风险之间表现出非线性关系;(2)经济波动与银行风险间存在正相关关系,即银行风险行为存在明显的顺周期性,且在经济扩张期和衰退期非对称,国有银行顺周期性更强。信贷量和投资量的剧增是经济扩张期银行风险提高的重要原因;(3)市场竞争有利于缓解银行风险行为顺周期性,即市场竞争越强,银行风险的顺周期性越弱。