年金制度是市场经济发展的必然产物,而财务问题是始终贯穿在年金制度发展过程中的基本矛盾。21世纪,人口老龄化和少子化现象的日益严重,造成劳动力市场不均衡,使得现行的养老保险制度难以适应人口结构的变化。随着经济增长的放慢和经济萧条时期的到来,各国政府公共年金之中存在的财务危机也日渐加重。日本是保障制度完善、年金基金投资及运营效果较成功的国家之一,日本政府近年来通过各种有效保值增值的途径,在减轻政府对年金基金的压力方面达到了一定的成效。为了减小基金缺口,寻求提高我国养老金的运营效益的途径,可以借鉴日本经验提出中国社会养老保险基金管理的完善对策。本文具体可以分为以下几个部分：第一部分从基本框架,主要特征和历史发展等方面概括介绍了日本的公共年金制度。第二部分重点分析了日本年金制度的财政状况,包括日本年金的筹资和给付等。第三部分对日本年金基金的投资运营进行了介绍,结合资产组合理论分析了日本年金基金的运营原则和方式。第四部分系统梳理了第二次世界大战后日本年金制度的改革,通过对各种改革方案和制度的分析,总结了日本公共年金制度的发展趋势。第五部分通过借鉴日本的年金制度改革经验对中国的社会养老保险基金管理提出了完善性对策。本文围绕日本年金制度的财务问题展开论述,运用制度经济学原理,分析了日本经济变化对其年金制度改革的影响以及其未来发展趋势。运用制度变迁理论,对中国养老保险制度的未来发展提出了改革建议。对于日本年金的收入再分配方式构建了简单明了的数学模型,并对其进行了效应分析。在年金基金的投资运营中,构建二元回归模型分析了GPIF机构对债卷市场的作用,以及此方案对市场会否造成冲击,从而证明相同的经济人口环境下,日本现行的年金制度优于同类其他国家,并且其设立年金基金投资运营机构进行保值增值的方式是可行的。本文还从拓宽筹资渠道、完善给付方式、增加政府投入弥补财政缺口以及设立专门运营机构对基金进行管理运营等方面提出了我国社会养老保险制度改革的发展方向和建议。