论文部分内容阅读
储户将存款存入存款机构，但是当存款机构由于经营问题或金融危机导致破产时，由谁来保护储户的利益呢?由于这样的情况可能发生，所以存款保险制度产生了。 存款保险制度实行至今经历了70多年，期间既有成功的经验，也有失败的教训。先行存款保险制度的最大弊端在于逆向选择、道德危害、机构问题，而产生这些问题的根本原因在于：没有一个合理的费率规定标准。所以，设计一个合理的存款保险定价成为解决当今存款保险制度弊端的关键。 本文先介绍存款保险制度的特征、起源、发展，和在其他各国的发展情况。然后着重讨论存款保险的定价模型：从最基础的定价模型，到Black-Scholes模型在存款保险模型中的应用、两阶段存款保险模型。随着我国市场经济体制的逐步建立，金融业的竞争日益激烈，经营风险与日剧增，所以为创建一个良好的经营环境，建立存款保险制度时迫在眉睫的。本文在最后一章分析了中国建立存款保险制度的必要性和一系列存在的问题。 本文创新之处在于借鉴欧式看跌期权定价模型和存款保险模型的相似性讨论当波动率随机的情况下存款保险的定价表达式；当存保公司效用函数为幂函数时存款保险的定价公式。通过不同假设条件下的推广，使其更具应用价值。