2018年,我国证监会正式颁布了《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》以及《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》。这两个规范性法律文件首次统一阐明了我国关于存托凭证的各项基本制度,明确了存托凭证的交易机制和法律关系,建立了基础适用原则,对我国存托凭证的交易及监管等作出了具体安排,给境外上市企业的筹资创造了机会,同时给我国境内投资者提供了更广泛的选择空间。存托凭证历史已较为久远,最早起源于美国。目前我国的存托凭证尚处于初始阶段,由于存托凭证与一般证券相比更具有特殊性,多种风险导致更需要建立有效的防范体系,并且对投资者权益进行良好的保护,以促进存托凭证市场的积极发展。因此本选题将研究中美制度,结合新《证券法》的修订,对中国存托凭证投资者权益保护的法律规制问题进行研究,总体包含四个部分,具体如下:第一部分主要是对于中国存托凭证的概述,其中首先阐述中国存托凭证的背景、定义及特征,对中国存托凭证交易的主体和机制进行说明,分析中国存托凭证中的法律关系,梳理清楚基本概念,明确探讨的范围。第二部分研究中国存托凭证投资者权益的现状及面临的风险。现状分析主要是从两方面展开:投资者权益的具体内容及表现,以及中国存托凭证的法律法规体系。在分析了现状后,对其中存在的漏洞以及由现行制度和交易机制造成的风险进行说明。第三部分介绍美国存托凭证的背景、设立及发行以及相关法律制度,在此基础上,分析美国证监会因存托机构和经纪商及违法个人,不当操作“预发行”美国存托凭证而作出的行政处罚,以及近年来针对中概股发行的美国存托凭证的证券集团诉讼（如瑞幸咖啡虚假陈述）。借用案例和当地法律法规对存托凭证交易中存在的问题和解决的方案进行分析,并提出对中国存托凭证的借鉴意义。第四部分是全文的核心,主要是解决前述章节中提到的投资者权益保护中面临的问题,并对我国存托凭证投资者权益保护提出完善的方法和建议。为了不重复不遗漏地解决问题,因此对中国存托凭证交易中的主要法律主体,即境外发行公司、存托凭证投资者以及存托机构,提出相应的措施和建议,结合新《证券法》已经修改的规定,来完善整个体系。