本文主要基于现代信用理论、财务分析理论和平衡计分卡的基本原理,通过大量的资料收集和实地调研工作,对我国商业银行内部客户信用评级现状和国内外信用评级研究现状等进行了分析研究,积极探索一种“从被评企业战略层面出发,对被评企业财务面、客户面、内部运营面和学习成长面四个维度开展全方位的分析评判,从而得出被评企业信用结论”的全新信用评级法—平衡计分卡信用评级法,简称BSC 评级法。论文首先从我国企业目前信用现状入手,分析了我国商业银行不良贷款的现状、成因和信用评级不足之处,因此建立一套能充分提示贷款对象信用风险的评价体系具有十分重要的现实意义;然后利用现代信用理论、财务分析理论和平衡计分卡的基本原理,充分借鉴国外大银行在客户信用评级方面的成功经验和国内外在企业信用评级方面的研究成果,从被评企业的财务面、客户面、内部运营面、学习与成长面四个维度出发,初步建立了一套新的企业信用评价指标体系; 并利用层次分析法和极差标准化法对指标体系的评价打分进行了探索,通过对企业进行全面的分析评价,给出被评企业的定量积分,最终得出定性结论——信用等级。本文综合参照国内一些商业银行客户内部信用等级划分和国外评估机构信用等级划分标准,将BSC 评级法的综合评价结果分为10 个等级,每个等级都与中国人民银行贷款五级分类以及外部评级机构(如标准普尔和穆迪等)对债券的评级相对应,使信用评级结果具有一定的通用性。为了验证BSC 评价体系的可行性,利用国内一家上市公司的情况进行了案例分析,将分析结果同该公司的实际情况和国内商业银行的评级结果进行了比较。结果表明,BSC 评级法更能客观、全面地揭示企业的信用风险状况。通过本文研究,笔者希望能够促进国内商业银行对客户信用评级的重视,在信用评级模式、方法上提出建设性的建议,为建立一套客观的、科学的、具有一定前瞻性和能够充分揭示授信客户信用风险的信用评级办法做出一点力所能及的贡献。